Compound Finance est une plateforme sur laquelle les utilisateurs peuvent déposer leurs crypto-actifs pour obtenir un revenu ou emprunter d’autres crypto-actifs. Elle représente à elle seule 9 milliards de dollars de TVL (« Total Value Locked ») d’après DefiLama, ce qui correspond aux crypto-actifs déposés ou « locked » sur la plateforme.

Généralités

Comme mentionné, compound est un protocole, c’est à dire un smart contract, qui est enregistré sur la blockchain Ethereum. Il permet d’emprunter ou de prêter des cryptos. Ce n’est pas un protocole « peer to peer » c’est à dire qu’il ne met pas en relation les membres d’un réseau les uns avec les autres. Quand on prête par exemple ces tokens, ses cryptos, on les ajoute dans un Pool. Pour rappel, ce pool est une ligne de code du smart contract Compound.

C’est un protocole qui calcul les intérêts en fonction du niveau des tokens disponibles et de la demande d’emprunt pour ces tokens. Quand vous allez sur « Market » par exemple, il y a d’un côté le « Total Supply » c’est-à-dire le nombre de tokens disponible ainsi que les trois marchés principaux, en l’occurence DAI, USDC et ETH, et de l’autre le « Total Borrow » où on peut voir le total des tokens qui sont empruntés sur la plateforme.

Le nombre de personnes qui prêtent de l’argent est nettement supérieur au nombre de personnes qui empruntent de l’argent. Cette différence correspond au collatéral ratio.

En effet vous ne pourrez emprunter qu’une fraction des cryptoactifs que vous aurez déposés en collatéral, c’est à dire en gage. Compound ne fait pas comme votre banquier, il ne va regarder votre score de crédit. La seule chose qu’il accepte c’est que vous mettiez des crypto-actifs en gage.

En fonction de la volatilité de ces actifs, il va vous prêter des actifs, mais le montant de vos crypto-actifs en gage ne doit pas descendre en dessous d’un certain pourcentage de la valeur des crypto que vous aurez emprunté, sinon vous serez liquidé. Etre « liquidié » signifie que les tokens que vous avez mis en gage sont automatiquement vendus par la plateforme et vous pouvez conserver les tokens que vous avez emprunter. Evidement pour vous c’est une très mauvais opération puisque vous avez généralement 2 fois plus de tokens en gage que de tokens empruntés.

Si vous déposez des tokens sans en emprunter en échange, Compound va vous verser un intérêt (APY) pour vous inciter à immobiliser vos tokens sur la plateforme.

Compound va également vous inciter à déposer des tokens les plus rare sur la plateforme en offrant des retours sur investissement, les APY (annual percentage yield) plus importants pour les tokens les plus rares. Ces APY sont ajustés constamment en fonction de la demande pour un token ou pour un autre. Pour DAI par exemple, le « Supply » est à 596.40 millions et la demande à 541.62 millions. Ce qu’on gagne en les prêtant vaut 2.60 % et ce qu’on paye en les empruntant est 3.02 %. Ces statistiques sont disponibles pour chacun des tokens et des marchés. Ils sont ajustés au fur et à mesure en fonction de la demande pour un token, de sa disponibilité et de sa liquidité sur le marché.

Ce qui est intéressant c’est que vous êtes rémunéré en COMP. Compound Finance a d’ailleurs été le premier protocol de finance décentralisé à distribuer des tokens de gouvernance aux personnes qui déposent de la liquidité.

Toutes les personnes qui participent au protocole soit en prêtant soit en empruntant sur Compound sont désormais rémunérés en COMP. COMP qui est la monnaie, le token émis par le protocole. Tous les jours il y a environ 2890 tokens qui sont distribués et la distribution se fait finalement de manière proportionnelle à l’intérêt pour chaque marché. Les tokens sont émis, entendez créés de toute pièce, chaque jour en fonction de l’intérêt pour le marché.

Participer au gouvernance du réseau

Détenir des COMP, les tokens de gouvernance, vous permet d’intervenir dans la gouvernance du réseau. Vous pouvez participer au processus de décision concernant les orientation stratégiques du protocole. Vous pourriez par exemple proposer une amélioration d’un aspect du protocole. Pour cela, il faut proposer un nouveau code d’amélioration. L’idée est soumise à un vote pendant trois jours. Si votre proposition n’est pas retenue parce qu’il n’y a pas assez de votes en votre faveur, elle est annulée. Par contre, s’il y a assez de votes, elle est ajoutée dans un « Queue » et est par la suite exécutée dans les deux jours.

Il est également possible de voir toutes les propositions en temps réel. L’exemple ci-dessous vous montre la page de proposition concernant l’USDT. Elle explique que le protocole n’est rien d’autre qu’un paramètre qu’on peut ajuster et qu’il contrôle le montant d’intérêts pour un token particulier qui est ajouté à la réserve (Pool) plutôt que d’être distribué. Il en résulte que sur les intérêts payés par un emprunteur sur Compound, 5 % vont être alloués au Pool qui vise à protéger les personnes qui prêtent contre le défaut éventuel des emprunteurs.

Ce qui est proposé ici, c’est d’augmenter la part de pourcentage à ajouter dans le réserve pour chaque USDT. Les reward étaient trop important et certaines personnes tiraient profit de ce reward en jouant sur les différents pourcentages de prêt.

Ils allaient, pour cela, sur defirate qui est un site permettant de visualiser en un clin d’œil les différents pourcentages de retour sur investissements proposés pour chaque plateforme de Defi ou de Cefi. Sur defirate, vous avez les pourcentages par token sur toutes les principales plateformes.

Certain traders faisaient une forme d’arbitrage entre plateformes à travers des plateformes comme InstaDapp qui permettent de connecter les différentes applications dont Maker et Compound. Elles vous donnent également la possibilité d’utiliser des effets de levier.

Processus de prêt et d’emprunt sur Compound

Pour revenir à Compound, où vous avez vos différents Market, vous cliquez sur app, vous avez immédiatement une fenêtre qui apparaît.

Il n’est pas question ici de déposer vos cryptos sur une plateforme centralisée comme une bourse d’échange (Kraken, Binance…) ou une plateforme de prêt/emprunt (Nexo, Celsius…) à qui vous allez confier vos tokens. Ces plateformes ont pour responsabilité de

Vous allez déposer vos fonds dans un smart contrat et vous connecter avec un « Web3 Wallet » comme MetaMask, Ledger ou Coinbase Wallet. En utilisant Ledger par exemple, vous allez choisir un wallet et ensuite une adresse. Une fois que les tokens sont déposés, il faut autoriser à la fois le fait de les prêter et de pouvoir les utiliser comme collatéral si on veut emprunter, ce qui engendre deux transactions. Pour les prêter par exemple, il vous suffit de cliquer dessus et il y a une fenêtre qui apparaît sur laquelle est affiché le revenu. 

Le simple fait de les prêter vous donnera un revenu de 2.76 % par an. Vous avez aussi un “Collateral Factor” de 75% ça veut dire qu’avec 100 USDC, vous pourrez en emprunter 75.

Maintenant, il est tout à fait possible d’utiliser les USDC pour emprunter en tant que collatéral. Le fait est que vous mettiez des tokens en garantie quand vous prêtez sur cette plateforme, vous oblige à autoriser les USDC en collatéral. Mais là encore il faut le valider, c’est une nouvelle transaction qu’il faudra la valider sur votre wallet. Une fois qu’elle aura été validée, vous pourrez emprunter des tokens en utilisant vos USDC comme garantie. C’est relativement facile à utiliser et surtout c’est parfaitement décentralisée. Il n’y a aucune entité centrale, aucun check, on peut emprunter immédiatement. 

Pourquoi emprunter ?

Cette plateforme peut être utilisée comme un effet de levier. Par exemple, si vous disposez d’Ehers et que vous avez la conviction que le prix va augmenter, vous pouvez les déposer sur la plateforme et en échange en emprunter plus. Il est important de comprendre que si vous empruntez des des tokens sur Compound, les Ether que vous avez déposés deviennent le collatéral de votre emprunt. Cela signifie que si vous ne remboursez pas votre emprunt, la plateforme conservera vos Ether.

La valeur de votre collatéral sera en outre valorisé en temps réel. Si nous conservons notre exemple et que le prix des Ethers diminue fortement, il faudra que vous ajoutiez de nouveaux Ether pour que le Ratio de Collatéral soit maintenu. Sauf évidement si vous avez emprunté des Ether, parce que le montant de votre emprunt diminuera de la même proportion.

Pour le moment, Compound ne vous servira pas à acheter votre maison, c’est essentiellement utilisé pour le trading. Mais c’est le début et c’est assez intéressant d’avoir ce type d’outil.

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Polkadot est un projet absolument central dans l’univers des cryptomonnaies qui jouera un rôle prépondérant dans la finance décentralisée.

Il a réalisé deux ICO, dont une qui vient de se terminer, dans lesquelles le projet a levé des montants records. C’est un projet extrêmement sérieux mené par des personnes très importantes dans l’univers des cryptos.

Ce projet est donc à suivre. D’autant plus qu’il y a beaucoup de projets gravitant autour de Polkadot. Ces projets en sont encore à leurs débuts mais sont appelés à énormément se développer.

Petite overview de l’univers Polkadot qui n’est pas suffisamment connu, et mérite toute notre attention.

Présentation générale de Polkadot

Quelques mots pour présenter le projet Polkadot. C’est une blockchain de nouvelle génération : un protocole qui unit tout un réseau de blockchains et leur permet de fonctionner ensemble de manière transparente et à grande échelle. Polkadot a pour grand avantage de permettre l’interaction entre blockchains en leur permettant d’échanger énormément de données et d’informations. Bien plus que de simples tokens, comme pourraient le faire des protocoles comme 0x ou Cosmos. Polkadot va un cran plus loin puisqu’il permet d’actionner des smart contracts d’une blockchain à une autre, même entre blockchains incompatibles.

Comme nous allons le voir, Polkadot offre tout un environnement de développement pour optimiser l’interaction entre ces blockchains. Mais il prévoit aussi la possibilité pour des blockchains très différentes d’interagir les unes avec les autres.

Polkadot comble une demande réelle car actuellement, comme on le sait, le coût d’utilisation d’Ethereum augmente à vue d’œil. Il suffit d’aller voir l’augmentation du gas nécessaire pour faire fonctionner les smart contracts d’Ethereum. On voit qu’il est toujours en pleine progression et que cela devient cher et compliqué d’utiliser la finance décentralisée reposant sur Ethereum. Tout cela en raison de la congestion de la blockchain Ethereum. En effet, celle-ci ne parvient finalement pas à répondre à toute la demande actuelle.

Bien sûr, Ethereum est sur le point de proposer un nouvel Ethereum 2.0, en vue de démultiplier le nombre de blockchains, et donc décongestionner et permettre une utilisation beaucoup plus large d’Ethereum. En effet, en l’état actuel, la finance décentralisée ne pourra pas se développer.

Mais il faut savoir qu’il y a également d’autres projets, à commencer par Polkadot. On parle beaucoup de la finance décentralisée qui repose bien sûr sur Ethereum, mais il y a aussi d’autres protocoles. Des projets comme Polkadot permettront de connecter Ethereum à d’autres blockchains et de développer des protocoles sur Polkadot. Ce qui aidera évidemment à développer la finance décentralisée. Au même titre que Cosmos, que nous avions déjà évoqué – c’est le même type de blockchain. Mais Polkadot va plus loin puisque comme nous allons le voir, il propose des mécanismes plus avancés. Il est donc très intéressant de bien le comprendre.

Gavin Wood, fondateur de Polkadot

Avant tout, commençons par vous présenter Gavin Wood, fondateur de Polkadot et directeur de Parity Technologies, une entreprise technologique incontournable dans la blockchain. C’est aussi un client d’Ethereum, au même titre que Geth – mais nous ne rentrerons pas dans les détails ici. Parity est d’ailleurs en train de prendre des parts de marché considérables.

Gavin Wood était initialement directeur technique et cofondateur du projet Ethereum. C’est lui qui a conçu le langage de programmation Solidity, qui est utilisé maintenant uniquement sur Ethereum. C’est donc quelqu’un de vraiment incontournable.

Docteur en informatique de l’Université d’York, on lui doit également l’environnement de développement (IDE) ainsi que la création et l’implémentation du protocole Whisper. Il a publié le White Paper de Polkadot en novembre 2017. Et la Fondation Web3 s’est vue confier la responsabilité du protocole, créée en 2017 et dont il est le dirigeant.

C’est donc une énorme star de l’univers de la blockchain.

Le fonctionnement de Polkadot

Abordons maintenant le fonctionnement de Polkadot. Avant de voir en détail comme cela fonctionne, l’image ci-dessous peut déjà vous donner une première idée de son fonctionnement – qui peut paraître un peu complexe de prime abord, mais en réalité ne l’est pas tant que ça. Une blockchain centrale relie toutes les petites blockchains, qu’on appelle des parachaines. Et au milieu, des validateurs font le lien entre toutes ces blockchains et des blockchains qui peuvent être soit construites selon le protocole développé par Polkadot (Substrate), soit complètement différentes (auquel cas, il y a des bridges, notamment avec Ethereum).

Vous pouvez même actionner des smart contracts entre blockchains, ce qui est révolutionnaire. Certes, nous pouvions jusqu’à présent échanger des tokens en les mettant en gage et en faisant des swaps. Mais dans les années à venir, ce type d’application va permettre de développer la finance décentralisée de manière exponentielle.

Polkadot peut tout à fait être comparé à des protocoles comme SMTP (Simple Main Transfer Protocol) au début d’internet. Ce sont des protocoles qui ont connecté les boîtes mail entre elles. À l’origine, quand vous étiez membre d’AOL, vous pouviez uniquement envoyer des mails aux utilisateurs d’AOL. Aujourd’hui cela nous paraît aberrant, mais initialement il en était ainsi. Grâce à SMTP, on a pu échanger des mails entre différents fournisseurs d’accès.

C’est typiquement ce que fournit Polkadot dans l’univers de la blockchain, et c’est pour cela que c’est totalement révolutionnaire. Cela explique pourquoi le projet rencontre un tel succès et n’a aucun problème à lever des fonds. C’est donc vraiment un projet à suivre de très près, ainsi que toutes les entités qui gravitent autour de Polkadot.

Interopérabilité entre blockchains

Les parachaines, comment ça fonctionne ? Il y a la « relay chain » (la chaine centrale), autour de laquelle se trouvent les parachaines, qui sont des blockchains au sein du réseau Polkadot. Elles ont leur propre fonctionnement, c’est-à-dire leur propre méthode de calcul, leurs propres règles, leurs propres procédures de bloc. Chaque parachaine est une « state machine » (machine d’état) indépendante. Elle peut utiliser n’importe quel type de fonctionnalité unique, d’algorithme de consensus, de structure de coût, de transaction.

Il est vraiment important de comprendre que les parachaines peuvent avoir leur propre moyen de fonctionnement. Elles ne doivent pas nécessairement être compatibles avec le protocole initial de Polkadot. Dans le réseau de Polkadot, toutes les parachaines sont les enfants d’une chaine parent, appelée la chaine de relais (« relay chain »), qui contient une représentation d’un état global de toutes les parachaines combinées. Concrètement, la chaine de relais est une blockchain centrale qui enregistre toutes les informations (tous les états) de toutes les blockchains.

Donc la chaine de relais a son propre algorithme de consensus, appelé le consensus GRANDPA, qui finalise les blocs sur les parachaines. Si une parachaine souhaite utiliser son propre mécanisme de consensus, elle peut utiliser une parachaine comme pont (bridge) pour se connecter au réseau de Polkadot. C’est ce que nous pouvons voir notamment en bas à droite de l’image, avec la blockchain Ethereum.

Substrate

Comme le dirait le cofondateur de Polkadot, Robert Habermeier, Substrate est un ensemble de bibliothèques pour faire tout ce qui est vraiment ennuyeux dans l’écriture des blockchains.

Qu’est-ce que cela veut dire ? C’est une bibliothèque de parties de programmes déjà écrites que l’on peut plugger les uns dans les autres. Ce sont des parties de code qui concernent toutes les parties de la blockchain : de son fonctionnement, du réseau, de la sécurité, du mécanisme de consensus, de l’interaction entre les différents nœuds, quoi que ce soit. Ce qui est intéressant, c’est qu’on peut prendre ces blocs et les plugger les uns aux autres pour construire la blockchain qui nous intéresse, sans avoir à tout développer soi-même. L’intérêt étant d’avoir des blockchains compatibles avec le protocole de Polkadot.

Substrate a effectivement été développé pour créer des blockchains qui se connecteront facilement à Polkadot. Mais bien que Substrate facilite la création de blockchains prêtes pour Polkadot, les blockchains du réseau Polkadot n’ont pas besoin d’être construites avec Substrate. Cela peut être des blockchains de tout type. Vous pouvez même utiliser Substrate si vous ne souhaitez pas vous connecter à Polkadot. Autrement dit, Substrate est indépendant.

Comme le montre l’image ci-dessus, il y a :

• d’un côté les blockchains qui utilisent Substrate comme moyen de code, de construction de blockchain mais qui ne sont pas connectées à Polkadot ;
• les parachaines qui ne sont pas construites sur Substrate ;
• à l’intersection des deux, les parachaines construites sur Substrate. Ce sont celles dont nous allons maintenant parler.

Il faut bien comprendre que Substrate peut être utilisé dans d’autres cas de figure (pas uniquement dans le cas de Polkadot), et que Polkadot peut aussi accueillir des blockchains qui ne sont pas construites sur Substrate.

La sécurité de Polkadot

Imaginez que sur une blockchain, quelle qu’elle soit, vous ayez construit votre blockchain. Alice transfère alors un coin à Bob. Il y a ce qu’on appelle les collecteurs : ce sont des nœuds de la blockchain extérieure (la parachaine 1) qui collectent les transactions, les valident et les mettent dans des blocs.

Ensuite, les valideurs, qui eux font partie de la chaine de relais (la chaine Polkadot centrale), collectent les blocs et mettent à jour l’état de la blockchain centrale.

En deux mots, l’état peut être un changement de compte. Par exemple si vous avez fait une dépense sur un compte et que votre compte a un nouveau solde, vous changez d’état parce que vous avez retiré de l’argent. Un autre exemple très simple : quand la lumière est allumée et que l’interrupteur est levé, c’est aussi un changement d’état.

Concrètement, toutes les parachaines envoient leurs blocs à la chaine relais, qui les ajoute. Grâce à ce modèle, les parachaines de Polkadot fonctionnent selon un modèle de sécurité partagée. Si la chaine de relais est hautement sécurisée avec des milliers de validateurs, toutes les parachaines bénéficieront de cette sécurité forte en se connectant simplement à la chaine de relais.

Cela permet donc aux parachaines d’avoir de la souveraineté sur leur machine d’état. C’est-à-dire qu’elles gardent leur « state machine », que ce sont elles qui ajoutent les transactions dans des blocs, qui créent leur propre état, leur propre state machine, avec leurs propres règles. Et en même temps, elles bénéficient d’une sécurité forte partagée par des centaines d’autres blockchains.

Évidemment, l’inconvénient de ce modèle, c’est que les validateurs de la chaine de relais ont le dernier mot sur le changement d’état, puisque ce sont eux qui l’ajoutent dans la blockchain de Polkadot. Et cela peut poser des problèmes.

Un type de problème, par exemple, c’est quand vous connectez différentes blockchains et que chacune apporte son propre ensemble de validateurs pour sécuriser la chaine. Lors de la connexion entre deux chaines, une transaction est envoyée d’une chaine, par exemple Proof of stake, à une autre. Donc la chaine 1 a des garanties de sécurité économique plus faibles que sa finalité.

Lors d’une attaque par exemple, la transaction est annulée. Comme on le voit sur l’image, le bloc qui la contient (en rouge) est alors abandonné. La chaine 1 a donc avec une fourchette différente, et le bloc correspondant n’inclut pas cette transaction. En raison de l’attaque et de l’abandon de cette blockchain, il y a ce qu’on appelle un fork. Concrètement, les deux blocs concernés ne contiennent pas les mêmes transactions. Ce qui peut poser un problème de synchronisation des blockchains, étant donné qu’ils n’ont pas la même finalité.

Pour rappel, la finalité est le fait de savoir si des blocs ajoutés à une blockchain le sont de manière définitive ou pas. Par exemple, s’il y a eu une attaque (ce qui est très rare) ou si deux blocs ont été ajoutés en même temps.

Il y a alors deux blockchains différentes (ce qu’on appelle un fork). Dans ce cas, c’est généralement la blockchain qui a le niveau de difficulté le plus élevé qui l’emporte et sur laquelle sont ajoutés les blocs suivants. Mais en l’occurrence, si les deux blockchains n’ont pas le même niveau de finalité, on peut se retrouver avec des décalages.

Polkadot résout ce problème en créant un système de consensus unifié. Il y a un seul consensus unifié qui permet d’améliorer à la sécurité, au lieu de diviser et créer des risques de disparité.

Un autre problème concerne les validateurs, qui sont les entités de la chaine centrale (la chaine de relais) de Polkadot. Imaginons que ces validateurs puissent, pour une raison ou pour une autre, rejeter continuellement les blocs qui proviennent des collecteurs des parachaines. Cela empêcherait donc la progression de la parachaine en empêchant de l’inclure dans la blockchain de la chaine de relais. Pour réduire ces problèmes, Polkadot mélange les validateurs en permanence et les validateurs valident donc des parachaines de manière aléatoire.

Et également, il y a une classe de validateurs que l’on appelle les « fishermen » (pêcheurs) qui ont pour mission de vérifier que les validateurs de la chaine centrale Polkadot n’agissent pas de manière malveillante. Il existe donc plusieurs façons de vérifier que les validateurs agissent de bonne foi.

La gouvernance de Polkadot

Étudions désormais la gouvernance assez évoluée de Polkadot. La gouvernance permet soit de faire évoluer les règles internes de fonctionnement, soit de résoudre un problème ou un bug, soit de mettre la communauté d’accord. Elle permet de faire évoluer le protocole tout en évitant des conflits qui pourraient amener à des forks, comme on l’a vu sur Ethereum en 2014 lors du hack de la DAO.

Ici, l’objectif est : une gouvernance très structurée avec toutes les personnes qui détiennent des DOT (le token natif de Polkadot).

Il y a aussi un Conseil et un Comité technique. Les détenteurs de DOT peuvent proposer des améliorations du protocole ou sponsoriser des améliorations. Évidemment, il y a une pondération. Ce n’est pas vraiment une démocratie telle qu’on l’entend (une voix = un vote). Mais plutôt : plus vous avez de DOT, plus vous avez d’importance dans le réseau, et plus votre vote a d’importance. Mais cette logique se retrouve partout dans tous les mécanismes de staking.

Autrement dit, plus vous avez d’enjeu, plus vous avez de participation dans le réseau, moins vous avez intérêt à ce que ça se passe mal, et donc plus vous êtes sérieux dans le management de la gouvernance. Les détenteurs de DOT votent également pour les conseillers. Ceux-ci sont 13 au début et passent à 23 au fur et à mesure.

Et enfin, il y a le Comité technique, sélectionné par le Conseil et qui ne peut pas voter. Il peut seulement faire des conseils, des propositions d’urgence pour résoudre un bug technique.

Ensuite, il y a ce qu’on appelle un référendum avec un vote pour l’adoption et la mise en œuvre des propositions sur l’adoption du protocole.

C’est donc une gouvernance assez structurée, vraiment très évoluée, qui permet à ce réseau complètement décentralisé de fonctionner de manière efficace et de résoudre tous les problèmes qui peuvent être les leurs.

Les tokens DOT

Il s’agit d’un token de gouvernance. On peut faire du staking, puisque le mécanisme de consensus est basé sur le Proof of stake (en réalité, pas exactement – mais nous ne rentrerons pas dans les détails ici).

Les détenteurs de DOT ont certaines fonctions. Ils ont la capacité de :

• agir en tant que validateur, assembleur, proposant ou fisherman (pêcheur). Ils participent au mécanisme de consensus ;
• voter et participer à la gouvernance de Polkadot ;
• participer au processus de prise de décision en ce qui concerne l’ajout et la suppression de parachaines. (Mais il faut bien comprendre qu’on ne peut pas voter la suppression d’une parachaine. Une fois que notre chaine devient une parachaine, c’est-à-dire qu’elle appartient au réseau Polkadot, elle ne peut plus être enlevée. En gros, les détenteurs de DOT ne peuvent pas voter la suppression d’une parachaine) ;
• participer au processus de prise de décision en ce qui concerne les mises à niveau globales et/ou les modifications du protocole Polkadot.

Donc ce token offre beaucoup de fonctions.

N’essayez pas de l’acheter sur les plateformes parce qu’il n’est pas encore disponible pour le moment (au moment de la vidéo évidemment). Cela va très vite changer, il sera rapidement disponible sur les plateformes. Il y a d’ailleurs des rumeurs comme quoi il serait déjà disponible sur OKEx, mais impossible de les vérifier. Sur CoinMarketCap, il est clairement mentionné que les DOT ne sont pas encore disponibles.

En tout cas, il est disponible sur les plateformes pour les personnes qui ont participé aux deux volets de l’ICO. Celles-ci devraient les obtenir et les mettre en circulation rapidement, et donc nous devrions pouvoir en acheter rapidement. Le prix va d’ailleurs sans doute s’enflammer.

Donc il faut faire attention : attendez un peu de voir quand ils seront disponibles. A priori, l’information circulera très rapidement. Vous pouvez vous abonner à leur newsletter pour savoir immédiatement quand ils seront disponibles, si vous voulez en acheter.

Autres projets de l’environnement Polkadot

Il y a d’autres projets gravitant autour de l’environnement de développement Polkadot. Nombre d’entre eux sont encore peu visibles mais présentent un potentiel énorme. À suivre donc de près. Ils ont d’ailleurs déjà pris beaucoup de valeur récemment, à partir du moment où Polkadot est passé sur le mainnet.

Nous ne rentrerons pas dans les détails de chacun d’eux. Mais des vidéos séparées seront prochainement publiées sur chacun de ces projets. Il y a en effet beaucoup à en dire, étant donné le développement de l’écosystème de Polkadot.

Edgeware

C’est une plateforme de smart contracts qui permet de développer des smart contracts dédiés à l’écosystème de Polkadot. Son ranking est très faible (2000), mais la market cap a déjà beaucoup flambé ces derniers temps.

Kusama

C’est un environnement de développement pour parachaines, créé également par Gavin Wood en 2019. Son rank est encore faible (151), avec un prix encore peu élevé. Ce projet est extrêmement prometteur. Laissez-lui un peu de temps pour voir comment le cours va évoluer. (Évidemment, n’achetez pas quand le cours monte !)

ChainX

ChainX sert d’intermédiaire entre les actifs de différentes blockchains et Polkadot. Il permet de convertir les actifs directement des blockchains vers Polkadot. ChainX a d’ailleurs un prix encore relativement intéressant. Projet à suivre de près également.

Polkaswap

Et enfin Polkaswap : il n’est pas encore live et sera un échange décentralisé (DEX) reposant sur Polkadot. C’est un liquidity provider assez intéressant.

Il y a un lien entre Polkaswap et Sora. Sora est aussi un token qu’il faut suivre, qui a d’ailleurs connu très récemment une forte augmentation. Il vaudra le coup d’investir dans Sora si le prix continue à descendre un peu.

Voilà donc 4 tokens incontournables de l’univers de Polkadot.

Mais n’oubliez pas : il faudra aussi se procurer des DOT dès qu’ils seront disponibles !

Le Crypto Fear & Greed Index est un indicateur intéressant parce qu’il cumule un certain nombre de critères pour déterminer quel est le sentiment global sur le marché du bitcoin. Je vais vous présenter tous les contours de cet indicateur.

Si vous débutez avec les cryptos, je vous propose de télécharger sous cette vidéo mon guide gratuit de 40 pages. Vous dans ce guide une explication détaillée de ce qu’est le bitcoin et comment acheter vos premiers cryptos.

Le Crypto Fear & Greed Index a été créé par alternative.me et c’est un indicateur qui s’applique uniquement aux bitcoins.

Comment fonctionne cet indicateur?

Le réseau présente plusieurs étapes qui va de peur extrême à confiance extrême (« Greed » ou « avidité »), ce dernier correspond l’envie d’investir au maximum.

Au moment d’écrire cet article, nous sommes encore dans le zone « Fear » (« peur ») avec un score de 40.

Vous pouvez voir l’historique des valeurs sur quatre jours, mais il est possible d’avoir accès à des données supplémentaires. Il vous suffira de consulter les graphiques sur un mois, trois mois ou une année. La lecture du graphique est globalement assez simple. C

Comment cet indicateur est-il calculé?

Les concepteurs de cet indicateur part du principe que quand le sentiment général de peur s’installe chez les investisseurs, c’est le moment idéal pour acheter du crypto. Tout le monde connaît cet adage « il faut acheter quand tout le monde vend et vendre quand tout le monde achète ».

Pour cela, plusieurs éléments sont pris en considération.

D’abord, il y a la volatilité qui représente 25 % de l’indicateur. Il compare chaque jour la volatilité par rapport aux 30 et 90 derniers jours. Il considère qu’une augmentation anormale de la volatilité est un signe de peur sur le marché.

Ensuite, il y a le Market Momentum/Volume c’est-à-dire le nombre de transactions qui sont effectués chaque jour sur le réseau bitcoin. Il considère que plus il y a de transactions, plus il y a plus d’investisseurs et plus de confiance dans le réseau. De ce point de vue, le Crypto Fear & Greed Index est en ligne avec le bitcoin Network Momentum, un autre indicateur qui considère qu’au-delà de 200 milles transactions on rentre dans un marché bullish c’est-à-dire une tendance baissière.

Par ailleurs, ils considèrent les commentaires des médias sociaux (15 %). Ils checkent les réseaux sociaux (Twitter, Facebook…) et affirment que plus il y a de conversations, plus il y a d’investisseurs et donc il s’agit d’un signe de confiance dans l’augmentation du prix dans le réseau.

Ensuite, ils font des sondages ponctuels sur 2000 à 3 000 personnes, ce qui leur permet d’évaluer le marché.

Enfin il y la dominance du bitcoin par rapport aux Altcoins donc par rapport à tous les autres cryptos. Ils considèrent que plus il y a d’investissement dans le bitcoin moins il y a de confiance dans le réseau. Le bitcoin étant perçu comme une réserve de valeur, plus il y a de confiance dans le réseau plus les investisseurs vont prendre des risques sur des Altcoins, sur des coins qui sont moins sûrs, moins connus dont des projets un peu plus hasardeux.

Enfin, il y a les tendances comptant pour 10 % des analyses. Ils récoltent des données sur des indicateurs connus comme Google Trends pour Bitcoin. Il voit à peu près les recherches et plus il y a d’intérêt dans le réseau et généralement plus le prix augmente. Ils prennent donc en considération tous ces indicateurs et ils aboutissent à une conclusion générale.

Comment lire cet indicateur ?

Il est considéré que lorsque on passe au-dessus de 60, le réseau est en surchauffe parce qu’il y a trop d’investisseurs et qu’il va y avoir un renversement de tendance rapidement.

Il en est de même lorsqu’on est en dessous de 20. Il va y avoir généralement un renversement. Il faut généralement attendre d’arriver à 10 ou 11 pour espérer un renversement de tendance. Évidemment, cet indicateur ne doit pas être pris tout seul. Il doit être associé à toute la game d’indicateurs On-Chain actuellement disponible. Celui-ci permet juste de prendre le pouls de l’état d’esprit des investisseurs crypto sur réseau bitcoin.

J’espère que cet article vous a plu, si c’est le cas n’hésitez pas à la liker et à laisser des questions éventuelles. J’y répondrai rapidement et de toute façon, on se retrouve très bientôt.

BAKKT est une plateforme vraiment intéressante dans la mesure où elle va sans doute réformer ou changer totalement le monde des cryptos tel qu’on le connaît actuellement. Mon objectif est de vous expliquer comment BAKKT fonctionne et ce que cela représente.

Avant tout, si vous êtes à vos débuts, vous pouvez toujours télécharger mon guide sur les bitcoins ci-dessous. Ce guide vous explique ce qu’est le bitcoin et comment acheter vos premiers cryptos.

BAKKT, la plateforme de ICE

BAKKT n’est pas une plateforme comme les autres. Ce qu’il faut bien comprendre, c’est que BAKKT a été créé en 2018 par ICE futures us. C’est un des plus gros marchés réglementés pour les futures sur matières premières. ICE détient le New York stock exchange ce qui est assez considérable. Ils ont même des départs dans Coinbase. ICE futures est vraiment quelque chose d’énorme, c’est un marché réglementé pour traiter des dérivés listés.

Il s’agit donc d’une institution majeure ayant pour objectif d’offrir un environnement réglementé aux investisseurs notamment aux investisseurs institutionnels qui jusqu’alors n’osais pas accéder aux marchés des bitcoins ou de manière très frileuse parce que justement, le marché n’était pas assez encadré.

ICE a construit sa plateforme en partenariat avec Starbucks et Microsoft parce que, comme ils se définissent eux-mêmes, ils veulent créer un « environnement réglementé des assets digitalisées ». Ils veulent regrouper, créer un écosystème dans lequel vous allez pouvoir faire des paiements, obtenir des miles ou obtenir des bénéfices chaque fois que vous allez faire des achats. Vous allez évidemment pouvoir acheter des cryptos. C’est vraiment un environnement où vous allez aussi pouvoir faire des transferts, payé en cash. Ils veulent créer un environnement et dans le même temps offrir l’accès donc aux institutionnels. Il s’agit là d’un projet considérable.

Qu’est-ce que BAKKT veut vraiment changer dans le monde des cryptos ?

Les objectifs de BAKKT sont de trois ordres.

D’abord, ils veulent accélérer la dématérialisation des payements donc limiter les payements par cartes même si la plateforme propose une carte pour pouvoir payer directement avec les cryptos ou avec l’argent que vous avez sur la plateforme. Leur objectif en réalité, c’est de faire au maximum des paiements en crypto, des paiements dématérialisés sur Internet.

Ils veulent également créer un écosystème en ajoutant de plus en plus de corporate comme Starbucks, Microsoft, mais aussi bien d’autres. Imaginez qu’ils veulent ajouter par exemple tripadvisor. Quand vous serez rémunéré sur tripadvisor parce que vous aurez mis un commentaire où vous aurez loué une chambre et du coup vous aurez gagné des rewards tokens émis par tripadvisor, vous pourrez les transférer instantanément en token, en bitcoin, en dollars ou en ce que vous voulez. Vous pourrez surtout payer votre café avec ces derniers.

L’objectif de BAKKT comme plusieurs autres plateformes, c’est d’avoir le tout-en-un dans sa poche et de pouvoir payer avec son téléphone directement son Starbucks.

Le Libra de Facebook n’a pas l’intention de faire autre chose. Ils ont également constitué un consortium de corporations. Quand vous allez prendre votre course avec Uber, vous allez gagner des rewards, des tokens, des Libras que vous allez pouvoir dépenser dans une autre corporation qui accepte les Libras.

Ensuite, l’objectif, c’est d’ouvrir le trading des cryptos actifs aux clients institutionnels. Comme mentionné auparavant, le cadre réglementaire, à l’heure actuelle, est encore très disparate d’un pays à l’autre. En France par exemple, la loi pacte qui propose un cadre réglementaire extrêmement bien fait pas seulement pour les ICO, mais aussi pour les tokens et pour tous les prestataires. La France est en avance et ça rassure les institutionnels.

BAKKT veut permettre en réalité aux institutionnels d’investir dans le bitcoin à travers les produits dérivés. D’autres vidéos suivront pour expliquer plus en détail ce que c’est. Mais concrètement ça va permettre aux investisseurs institutionnels (des grosses corporations, des banques) qui n’osaient pas acheter des cryptos directement. Ils vont pouvoir passer par des produits dérivés qui permettent d’investir dans les cryptos sans en acheter directement.

L’autre objectif, c’est d’offrir avec ce cadre une protection aux investisseurs que les autres n’ont pas. Actuellement, quand vous achetez un bitcoin et si vous vous faites hackers sur votre portefeuille, vous n’êtes pas assuré. Il n’y a personne pour vous le rembourser. Pour le moment, ce n’est pas rassurant, mais l’ambition de BAKKT très concrètement, c’est d’ouvrir le marché des crypto monnaies au grand public.

Présentation de BAKKT

Un portefeuille pour tous vos actifs numériques

Dans la catégorie produits, vous avez d’un côté l’écosystème, c’est-à-dire l’application Bakkt qui regroupe le portefeuille, le payement des reward tokens, le crypto trading et les moyens de paiement.

Ces quatre éléments sont tous regroupés dans une même application ce qui est vraiment très intéressant. Ceci doit être lancé le 1er semestre 2020.

D’un autre côté vous avez BAKKT Markets. Leur offre est de pouvoir regrouper tous vos assets digitaux au même endroit. Vous allez donc avoir vos bitcoins, vos rewards au même endroit.

Dans un futur très proche, tout va être rémunéré sur Internet, vous ne ferez plus de like gratuitement. Tout sera rémunéré avec des micros paiements, mais qui seront tous enregistré. Le moindre achat que vous ferez sera rémunéré et ça sera regroupé dans des portefeuilles digitaux de ce type dans lequel vous aurez aussi bien vos euros que vos cryptos. Toute votre activité digitale sera regroupée dans ce portefeuille.

Chose encore intéressante, tous ses actifs digitaux seront interchangeables, ils seront convertibles les uns avec les autres. Il existe plusieurs autres portefeuilles comme Wirex ou Crypto.com. La banque où vous avez juste votre compte euros paraîtra rapidement moyen-âgeuse. Aussi, vous pourrez payer avec ses applications directement avec votre téléphone mobile avec des QR codes que vous scannerez directement. Le premier partenaire sera Starbucks, mais l’objectif sera d’en rajouter beaucoup d’autres très rapidement.

Une place de marché reglementé

Ensuite, vous avez l’autre objectif qui est le BAKKT Markets. Il propose d’abord un produit de custody, de dépositaire, disponible depuis novembre 2019, qui est ouvert aux clients institutionnels que ce soit des grosses corporations ou des fonds d’investissement des banques qui veulent déposer leurs actifs, leur crypto dans une solution de Cold Wallet sécurisé.

Ils proposent l’infrastructure technologique sécurisée nécessaire pour le transfert de gros volumes qui nécessitent généralement des procédures complexes avec les institutions. De plus, les actifs sont assuré à hauteur de 250 millions de dollars, ce qui est également crucial.

Par ailleurs, Bakkt offre le possibilité de réaliser des futures et des options sur bitcoin. Les futurs et les options sont des produits dérivés. Concrètement, ce sont des contrats sur un produit sous-jacent comme le bitcoin. Les futurs existent depuis l’antiquité.

Ce qu’il faut bien comprendre, c’est qu’il s’agit d’un contrat passé avec une personne qui accepte d’acheter tes bitcoins à un prix donné. Ces contrats sont échangés sur une bourse d’échange réglementé comme ICE par exemple. Ces échanges sont très encadrés aujourd’hui.

BAKKT, offre la structure de marché pour les dérivés des futures et options. Il propose trois types de dérivés et c’est ouvert aux institutionnels, mais ils ne sont pas les seuls à offrir cette possibilité. Il y a d’autres plateformes qu’on verra comme CME qui offrent cette possibilité de dérivés sur cryptos.

J’espère que cette courte présentation de BAKKT vous a permis de mieux comprendre ce que c’est. Quand elle sera accessible, je vous referais une vidéo pour vous la présenter plus en détails pour une prise en main. Je vous ferai aussi une vidéo sur les produits dérivés pour que vous voyiez comment ça fonctionne exactement. J’espère que ça vous a intéressé si c’est le cas n’hésitez pas à liker la vidéo et à me laisser vos commentaires. Si vous avez des questions, n’hésitez pas à les laisser et j’y répondrai rapidement. Je vous dis à très vite.

Dans cet article, je voudrais vous expliquer brièvement comment le prix du bitcoin est manipulé par wall street, par les grosses banques, les fonds. On verra également le mécanisme qui est utilisé. Il s’agira d’une introduction, mais vous aurez une compréhension claire de la façon dont ça se passe.

Toutefois, si vous débutez avec les bitcoins, je vous invite à télécharger ci-dessous mon guide de 40 pages. Il vous explique en détail ce qu’est le bitcoin et comment acheter vos premiers cryptos.

Quelques définitions

Commençons par quelques définitions parce que wall street, les banques, les fonds et les corporations utilisent ce qu’on appelle des produits dérivés pour acheter des cryptos. J’avais déjà fait une vidéo sur BAKKT qui est l’un de ces échanges, mais je vais revenir rapidement sur ce que sont ces contrats dérivés. Ce n’est pas compliqué et comme ça vous aurez une compréhension simple du sujet.

Les Futures sur Bitcoin

Ils utilisent essentiellement des contrats de futur sur bitcoin. Il s’agit tout simplement d’un contrat qui permet l’achat et la vente entre deux personnes d’un bien sous-jacent sachant que le bitcoin à une date future et un prix futur. Ce sont des contrats qui existent depuis l’antiquité où les agriculteurs à l’époque voulaient être sûrs de pouvoir acheter ou vendre leur production de blé à une date future à un prix prédéterminé quelles que soient les conditions climatiques.

Aujourd’hui, ce sont des contrats qui sont tout à fait standardisés qui sont échangés sur des marchés réglementés comme ICE ou CME. Ces derniers sont des marchés sur lesquels on échange des matières premières. Généralement le montant de chaque contrat représente un nombre de bitcoin prédéterminée.

Cash Setteled ou Physically Settled

Ils existent des personnes qui vont acheter et vendre des bitcoins, mais la grande spécificité, c’est qu’ils peuvent à la fin du contrat choisir de régler en « Cash Setteled « ou en « Physically Settled ».

Par exemple un contrat d’un mois où la personne désire racheter ou vendre des bitcoins à un prix donné, à la fin du contrat, il peut choisir de donner physiquement les bitcoins ou simplement de donner l’équivalent Cash. C’est toute la différence entre les Cash Settled et Physically Settled.

Dans le cas des cash settled, nous avons un contrat sur lequel le bitcoin n’est pas échangé et à la fin, il n’est même pas versé. On a donc des contrats de dérivés qui spéculent sur le bitcoin sans jamais échanger de bitcoin. Ce qui pose évidemment des problèmes qu’on verra plus loin.

Les Options sur Bitcoin

Ensuite, on a des options sur contrats de future sur Bitcoins. L’option est pareille qu’un futur sauf qu’à la fin, comme son nom l’indique, on a l’option d’acheter ou de vendre. Ce droit à un prix qu’on appelle un premium. On paye donc un pourcentage du prix du contrat à la fin. Si par exemple, on a une option de vente si le prix a augmenté alors tant mieux, mais s’il baisse, on ne va pas vouloir vendre le bitcoin. On a donc l’option de le vendre ou pas.

Open Interests

Enfin, on a les « Open interests » qui regroupent l’ensemble des valorisations des contrats. Sur les marchés à terme pour les futurs ça signifie simplement la valeur combinée de tous les contrats longs et courts donc de vente ou d’achat d’actifs. Sur le marché des options, cela signifie la valeur de tous les appels d’options combinées. Comprenez donc par Open interest l’ensemble de la valorisation des contrats en cours.

Les deux types de place de marchés

En somme, vous avez deux types de classes de marché.

En premier, vous avez le marché ‘’Spot’’ qui est celui des bourses d’échanges sur lequel tout le monde achète des bitcoins et autres cryptos Physiquement. Ensuite, vous avez les marchés ‘’dérivés’’ qui sont des marchés réglementés dont certains sont réservés aux institutionnels. Le graphique ci-dessus illustre toutes les principales places sur lesquelles on peut faire des dérivés comme Kraken, Bitness, mais aussi bitfinex. Il n’y a que CME et ICE qui sont, pour le moment, réservées à des institutionnels.

La stratégie de manipulation

Il faut comprendre que les investisseurs institutionnels qui ont de gros moyens vont investir sur ces deux places simultanément selon une stratégie en trois étapes et qui est la base de la manipulation. Mais il y en sans doute bien d’autres.

En premier lieu, un trader va commencer par prendre des positions longues sur le marché spot. Il va, par exemple, acheter énormément de bitcoin pensant que le prix va monter et en même temps il va vendre des contrats sur BAKKT c’est-à-dire qu’il va miser sur la baisse des cours du bitcoin.

Par suite, juste avant la fin de son contrat, pour un contrat d’un mois par exemple, le trader va vendre toutes les positions longues qu’il avait achetées sur Binance. Ceci fera plonger le cours du bitcoin et son contrat qu’il a acheté sur BAKKT va lui faire du profit.

Finalement, avec cet argent, il va pouvoir racheter des bitcoins sur Binance au prix le plus bas.

C’est en résumé ce que c’est que la manipulation. Elle est relativement simple à comprendre, mais elle est bien réelle. On sait par exemple aperçu sur une étude d’Arcane crypto que seulement 25 % des jours avant le règlement CME c’est-à-dire avant la fin des contrats de futures émis par CME, seulement cinq sur les vingt étaient positifs.

Ça veut dire que le jour avant la clôture du contrat les cours s’effondrent pour que les traders puissent empocher les contrats qu’ils ont shorté.

Ce mécanisme n’est finalement pas étonnant quand on sait que ces contrats de futur ont été lancés sur bitcoin en décembre 2017. En décembre 2017, on arrive au sommet de la bulle de 2017. Le gouvernement américain a ouvertement confirmé qu’il avait autorisé ces contrats pour percer la bulle tout simplement. Des traders ont saisi l’opportunité énorme et ont vendu des contrats sur le bitcoin au moment où il était au plus haut et qui ont empoché un maximum de gains comme vous pouvez l’imaginer. Évidemment trois mois plus tard le prix du bitcoin avait chuté de 60 %.

Il y a aussi un autre graphique intéressant, c’est celui de Josh Olszewicz piblié sur twitter. Vous pouvez voir en jaune et bleu des contrats de futures de six mois émis par CME. En rouge et en rose, ce sont des contrats de trois mois. Il s’agit des contrats standardisés c’est-à-dire que ils sont tous d’une durée déterminée et pour un montant de bitcoin déterminée.

On s’aperçoit d’une part que le début à la fin de chaque contrat correspondait à des pivots dans l’évolution de la courbe du bitcoin. On s’aperçoit également que les contrats se terminent généralement en dessous de leur prix d’ouverture. Voilà ce qui permet une fois de plus aux traders d’empocher lorsqu’ils shortent le bitcoin. V

ous avez donc une idée de ce qu’est la manipulation. Ce qu’il faut comprendre par la suite, c’est dans quelle mesure l’explosion des Open interest de ces contrats, le volume de ces contrats de futur et d’options va influer directement le prix du bitcoin.

Pas seulement par ses petites manipulations, mais vu le nombre de contrat qu’il y a, est ce que le prix va continuer à être déterminée par les bourses d’échanges, c’est à dire par les particuliers ou par les Wales, ou tout simplement par wall street et ces places réglementées?

J’espère que ça vous a intéressé, si c’est le cas n’hésitez pas à partager cet article sur votre réseau social préféré et à me laisser vos questions en commentaire. Je répondrais rapidement et je vous retrouve très bientôt.

Chainlink est un projet que j’aime beaucoup et que je suis depuis longtemps. C’est un projet central dans lequel j’investis depuis un moment. Pour bien le comprendre, j’ai écris cet article pour vous expliquer pourquoi il faut investir dans Chainlink et si c’est encore le moment.

Sergey Nazarov, qui est le cofondateur de Chainlink, a posé le problème que doit résoudre Chainlink de cette façon : « Le problème que nous devons résoudre est la capacité pour un smart contrat de se connecter à ces nombreuses ressources externes d’une manière qui conserve la valeur des smart contrats pour les utilisateurs finaux ; un accord numérique inviolable et fiable. »

Qu’est-ce que ça veut dire concrètement ? Chainlink permet aux smart contrats de se développer essentiellement sur Ethereum, mais aussi sur Hyperledger et sur d’autres plateformes et de communiquer avec le monde réel.

Avant la mise œuvre du Chainlink en 2018, Ethereum utilisait des oracles centralisés c’est-à-dire des corporations qui avaient pour objectif d’aller chercher l’information et de l’inclure dans les smarts contrats. C’est un peu paradoxal puisque Ethereum étant totalement décentralisé, avoir des fournisseurs d’informations qui étaient centralisées, c’était paradoxal.

Qu’est-ce qu’un smart contrat ?

Un smart contrat, vous le savez peut-être, c’est un programme informatique qui est enregistré sur la blockchain Ethereum et qui est actionné par tous les nœuds de la blockchain Ethereum.

C’est un programme qui a pour objectif de réaliser une action. Une assurance par exemple qui créé un smart contrat pour automatiquement dédommager ses assurés en cas de dommages. À partir du moment où il y a la réalisation du dommage, le smart contrat opérera le paiement directement à l’assuré.

Chainlink intervient pour dire quand le dommage survient par ce que le smart contrat n’interagit pas automatiquement avec le monde extérieur . Chainlink a pour rôle d’informer le smart contrat quand le dommage arrivera.

Chainlink est un Middleware

Le rôle de cet oracle est de permettre aux smart contrats déployés sur Ethereum de se connecter aux API ou à des pools de données soit à toutes les sources d’information quelle qu’elle soit. Tous les domaines sont concernés, que ce soit la météo ou les paris en ligne. Mais il permet aux smart contrats de se connecter aux conditions extérieures et de ce point de vue, c’est vraiment fondamental. Chainlink, c’est un middleware c’est-à-dire un programme qui se situe entre les fournisseurs d’informations comme le New York stock exchange, les banques, Swift etc. et le smart contract.

Récemment Chainlink et Swift se sont associés ce qui a sans doute très largement contribué à la forte augmentation du prix de Chainlink. Vous le connaissez peut-être, mais les flux financiers internationaux passent par Swift. Ce dernier connecte les banques et les grosses institutions bancaires.

Il y a donc un réseau de nœuds qui ont pour objectif d’aller chercher l’information à travers un bridge et à la rendre accessible aux smart contrats.

Ces nœuds sont indépendants, ils appartiennent au réseau de Chainlink, mais ne sont pas forcément employés par Chainlink. Mais par contre, ils sont rémunérés en Link qui est le crypto monnaie émis par Chainlink. Le travail qu’ils font, correspond à aller chercher l’information et de la transmettre aux smart contrats.

Ce qu’on appelle la crypto-économie, c’est le fait de participer au réseau et d’être rémunéré pour ce travail au même titre que, par exemple les mineurs du bitcoin sont rémunérés pour leur participation dans l’ajout des transactions dans les blockchains et ils sont rémunérés en bitcoin.

Chainlink a également mis en place un système de notation qui permet de noter ces nœuds en fonction de la qualité d’information qu’ils produisent, ce qui permet justement de sélectionner les meilleurs. Dans ce cas, un oracle décentralisé est beaucoup plus efficace et produit beaucoup d’information plus transparente et sûre que ne peuvent l’être par exemple des oracles centralisés.

Il est nécessaire de partager des données pour l’interopérabilité des blockchains. Les blockchains ont des protocoles, des programmes sources qui ne sont pas compatibles. Le code source du bitcoin n’est pas compatible avec celui d’Ethereum et on ne peut donc pas échanger directement des bitcoins et des éthers. Il faut alors passer par une bourse d’échanges, par les intermédiaires et Chainlink peut permettre cette interopérabilité des blockchains.

Évidemment, cela permet d’alimenter les smart contrats et de favoriser leur développement. C’est pour cette raison que le cours du Link a énormément augmenté. En effet, il y a une réelle utilisation de Chainlink. Ce n’est pas un de ces projets qui essayent juste de faire le buzz.

On observe d’ailleurs une croissance exponentielle du nombre de smart contrat qui utilisent des tokens Link.

Il y a d’autres éléments que je voudrais mentionner et qui selon moi sont à l’origine de cette augmentation du prix.

D’abord le fait que Chainlink n’a pas de concurrence. Il y a des micros projets autour qui propose un peu le même service, mais pas du tout avec le même réseau. Il n’y a quasiment aucune concurrence donc c’est vraiment un projet qui fonctionne extrêmement bien, qui est très populaire maintenant et en plus qui est quasiment seul sur son segment.

C’est un peu comme Ethereum sur ce point. Il y a encore peu de concurrents d’Ethereum puisqu’il concentre 90 % des applications décentralisées qui sont créées aujourd’hui.

L’autre point important, c’est que Chainlink offre des rewards. Il est en effet possible de participer aux Staking, c’est-à-dire au mécanisme du consensus de Chainlink. Ce type de token un peu comme Tesos, ont le vent en poupe parce qu’ils offrent en plus du retour sur investissement, des revenus supplémentaires issus du mécanisme de consensus. Je reviendrai en détail dans un autre article, sur la façon dont on peut participer à ce mécanisme du consensus.

Le nombre de fournisseurs de données, mais aussi d’entités qui commence à interagir ou utilisent Chainlink pour interagir les unes avec les autres est non négligeable. Il y en a énormément comme Intel, Google, etc. Ceci amène en 2019 Chainlink à offrir le meilleur retour sur investissement de tous les crypto. Je pense qu’il y a encore un énorme potentiel avec cette application décentralisée.

Ces raisons font que Chainlink a connu une croissance importante en 2019 et 2020. C’est un des tokens qui offrent l’un des meilleurs rendement à l’heure actuelle.

J’espère que cet article vous a plu. Si c’est le cas, n’hésitez pas à le partiager sur votre réseau préféré et si vous avez des questions, n’hésitez pas à me les laisser en commentaire, j’y répondrai rapidement et on se retrouve très bientôt.

Le Net Unrealized Profit/Loss (NPUL) est un indicateur imaginé par Glassnode. Il s’agit d’un indicateur qui est vraiment très intéressant pour déterminer à quel niveau du cycle du bitcoin on se situe. Il vous permet de savoir s’il faut acheter ou s’il faut vendre.

Le Net Unrealized Profit/Loss est un nom un peu compliqué, mais qui pourrait être traduit comme la valeur potentielle du réseau bitcoin.

Qu’est-ce que NUPL signifie ?

Il permet d’identifier si tous les utilisateurs du bitcoin seraient en profit ou en perte si ils vendaient leurs tokens aujourd’hui. C’est tout simplement ce qu’il faut retenir sur cet indicateur.

Il examine le delta, c’est-à-dire la différence entre le prix lors de la création d’un UTXO et le prix actuel d’un actif. Pour en savoir plus sur ce qu’est un UTXO, je vous invite à regarder ma vidéo sur le sujet. Il s’agit simplement de la façon dont sont organisées les transactions bitcoins. À chaque fois que vous transférez des fonds sur le réseau bitcoin, vous créez un UTXO. Ce dernier est créé dans le portefeuille de la future personne. Un UTXO est en réalité un droit de dépenser.

Concrètement, si dans votre portefeuille par exemple si vous avez dix bitcoins, vous avez potentiellement plusieurs UTXO. Cela résulte du fait que vos dix bitcoins peuvent être séparés en différents UTXO. Si vous désirez transférer deux bitcoins à quelqu’un vous pouvez utiliser deux UTXO pour le transfert. Je vous invite à regarder la vidéo sur le sujet pour de plus amples informations et cela parait très simple.

L’avantage des ITXO, c’est que cela permet d’auditer le réseau bitcoin et d’en extraire beaucoup d’informations sur la circulation de la valeur des actifs au sein du réseau bitcoin. C’est en réalité ce que cet indicateur permet d’identifier.

Je vous invite également à voir ma vidéo sur la différence entre Market Cap et Realized Cap (la capitalisation réalise.) puisque c’est de ça dont il est question.

Comment le NUPL est-il calculé?

Plus spécifiquement, cet indicateur examine la différence entre le bénéfice non réalisé et la perte non-réalisée pour déterminer si le réseau dans son ensemble est actuellement dans un état de perte ou de profit. Pour mieux vous présenter le sujet, reprenons l’exemple sur la différence entre Realized Cap et Market Cap.

Partons du principe qu’on a trois utilisateurs de bitcoin à savoir Alice, Bob et Greg. Alice détient 20 bitcoins qu’elle a achetés au moment où le prix du bitcoin était à 0.25 $. À cette époque donc 20 bitcoins à 0.5 dollars valent 10 $. À ce niveau, la Market Cap et la Capitalisation Réalisée se calculent de la même manière. Si Alice souhaite transférer 12 bitcoins à Bob, au moment où le bitcoin vos 5 $ alors au moment de la transaction, on a :

8 bitcoins x 5 dollars = 40 dollars pour Alice et 12 bitcoins x 5 dollars = 60 dollars pour Bob. Ainsi, on a une Market Cap de 100 $ et aussi une Capitalisation Réalisée de 100 $. Aucun changement ne s’observe à ce niveau.

La différence vient quand Alice conserve ses bitcoins sur le long terme. Quand par exemple le bitcoin passe à 500 $ les huit bitcoins, théoriquement, valent toujours 40 dollars puisqu’ils ont été transférés au moment où ça valait 5 $. C’est ce que ce que la capitalisation réalisée indique. Par contre, au moment où ils sont transférés par Bob à Greg, ils prennent toute leur valeur puisque ça fait 6 btc x 500 = 3000.

Si Alice avait vendu ses bitcoins en amont, cet indicateur permet de déterminer si cela aurait été à perte ou à profit. Vu qu’elle les a achetés à 5 dollars, si elle les vendait maintenant elle aurait potentiellement fait un profit de 3 960.

Imaginons le cas où le prix du bitcoin redescend à 300. Dans ce contexte, Greg qui a acquis la première fois ses bitcoins à 500 dollars, aura perdu 200 $ par bitcoin. Ainsi, sur les 6 bitcoins il a une perte potentielle de 1200 $. Cet indicateur permet d’identifier ces pertes et ses profits et fait la différence entre les deux. C’est pourquoi on parle de nette Net Unrealized Profite/Loss, c’est-à-dire qu’il soustrait les profits et les pertes. Il permet ainsi d’identifier à quel moment le réseau est rentable ou s’il est en Pertes.

Comment lire le NUPL sur un graphique?

Si il y a plus de pertes que de profits, il est normal que le réseau soit en perte et si c’est l’inverse alors il est en profit. Toutefois, s’il est supérieur à 0,5, cela indique que le réseau est dans un état de bénéfice net tandis que si les valeurs sont inférieures à 0,5 cela indique que c’est en perte nette.

En général plus cet indicateur s’écarte du zéro, plus la tendance du marché se rapproche des hauts et des bas. Il y a donc une certaine corrélation entre cet indicateur et les cours du Marché. Comme le montre le graphique, plus vous descendez dans le rouge plus le prix diminue et plus vous remontez au-delà de zéro plus nous approchons des tops.

Par ailleurs, à chaque fois qu’on passe par le vert, on se rapproche des tops parce que cela signifie que le marché est en surchauffe. C’est ce qui rend cet indicateur intéressant. Il permet de savoir à quel niveau du cycle, on se situe. Comme le montre ce graphique, en avril 2020, on revient proche de zéro avec un réseau qui est en pertes par rapport au mois de janvier où ils étaient en profit.

Il est important de préciser que cet indicateur est à utiliser sur le long terme puisqu’il s’agit d’un indicateur de tendance. Lorsqu’on est dans une tendance baissière, cet indicateur reste en dessous de zéro pendant une certaine période. Ensuite concernant le passage en période haussière, l’indicateur doit passer en orange et jaune pendant une période relativement soutenu avant de passer dans le vert qui signale normalement une accélération de la tendance.

Cet indicateur doit être utilisé sur le long terme pour vraiment identifier les tendances. Il permet dès lors d’identifier si on est vraiment dans une tendance baissière, soit dans une tendance haussière.

Voilà j’espère que cet article vous a intéressé, si c’est le cas n’hésitez pas à la liker et à me poser vos questions en commentaire, j’y répondrai rapidement.

Le « Halving » est vraiment un des points essentiels des cycles du bitcoin et c’est vraiment très important de bien le comprendre pour pouvoir anticiper les prochaines tendances du bitcoin.

Le halving est un terme qui est spécifique au bitcoin qui signifie littéralement « divisé par deux » et correspond à la rémunération des mineures qui est divisée par deux à espaces réguliers sur le réseau bitcoin. Tous les 210 000 blocs la rémunération des mineurs est divisée par deux.

Comme vous pouvez le voir sur le graphique, il y en a eu un premier en novembre 2012. Initialement chaque mineur qui ajoutait un bloc à la blockchain bitcoin récupérait 50 bitcoins. C’était énorme mais à l’époque ça valait beaucoup moins qu’aujourd’hui. Durant cette période le max atteint par le bitcoin était 30$.

A partir de novembre 2012 on est passé à 25 bitcoins jusqu’à juillet 2016. là encore le prix de bitcoin était relativement un peu élevé on était à 1200 $ maximum.

En juillet 2016 il y a eu un deuxième « halving » au cours duquel nous sommes passé à 12.5 bitcoins par bloc ajouté. Nous sommes encore dedans jusqu’en mai 2020.

Pourquoi ces « halving » sont si important ?  

Parce qu’ils ont généralement étaient à l’origine d’un « Bull Run », c’est-à-dire d’une forte tendance haussière. Comme on peut le voir, à partir de novembre 2012 on a vu une forte augmentation suivi d’une autre en 2016.

Comme vous pouvez le constater, la courbe des prix du bitcoin n’est pas linéaire, elle est logarithmique. et elle dépend de l’émission du bitcoin. L’évolution des cours du bitcoin est en fait cyclique et nous entrons peut-être dans la troisième phase haussière que le bitcoin ait connu.

Comme on peut le voir 1 er halving et le 2ème halving ont engendré des « Bull Run » et si les cycles se répètent,

Il est en effet possible qu’en 2020 et 2021, nous assistions à la formation d’une nouvelle bulle des cryptomonnaies, toute tirée par le bitcoin. Le cours de la plupart des cryptomonnaies est en effet très fortement corrélé à celui du bitcoin. Il est donc important de bien comprendre tous les éléments qui en influence l’évolution.

Pourquoi les « Halving » entrainent des « Bull Run »?

Ce qu’il est important de comprendre c’est que le minage est un business pour les mineures. En effet, ils achètent du matériels qui coutent chère, qui consomme beaucoup d’électricité, beaucoup de bandes passantes.

Pour ajouter un bloc à la blockchain il faut réaliser le proof of work qui demande en effet énormément de calcul et demande donc un investissement financier important.

Tous les mineurs sont en compétition et doivent être de plus en plus rapide pour ajouter les blocks à la blockchain en vue d’obtenir la récompense en bitcoin. Les bitcoins sont en effet créés à chaque fois qu’un bloc est ajouté à la blockchain et distribués aux mineures qui récupèrent ainsi leur investissement.

Donc lorsque la rémunération des mineurs est divisée par 2 ce qui se passe lors des halvings, un certain nombre de mineurs font faillite parce qu’ils ne sont plus rentables et ne peuvent plus être compétitifs vis-à-vis des autres.

Ce « Halving » est prévu par le Protocol, c’est-à-dire le programme informatique initiale avait prévu ces halvings pour étaler l’émission des bitcoins dans le temps pour  que le bitcoin ne soit pas une monnaie inflationniste. 

Lors des halving il y a beaucoup moins de bitcoins qui sont mis en circulation tout les jours et en même temps il y a une demande qui reste la même voir qui augmente. On voit que les demandes d’ouverture de compte sur les bourses d’échanges explosent. Il n’est donc pas nécessaire d’être un grand économiste pour comprendre que quand l’offre s’effondre et que la demande augmente, le prix par définition explose.

C’est donc pour cette raison que le prix du bitcoin augmente normalement après les « Halvings » et ça va être intéressant de le voir si justement les cycles se répètent encore et si donc 2020/2021 nous allons assister à un Bull Run.

Le Stablecoin Supply Ratio est un indicateur ON-CHAIN vraiment intéressant. Il permet en effet de comparer le nombre de Stablecoin en circulation avec l’évolution du prix du bitcoin. Dans cet article, je vais vous expliquer en détail de quoi il retourne. 

Un indicateur

Le Stablecoin Supply Ratio a été imaginé par Glassnode et publié dans un récent article paru le 2 décembre 2019. Ils partent du constat que l’utilisation des Stablecoins est en pleine explosion et se développe de manière exponentielle. 

Toutefois, si vous êtes novice dans le domaine du bitcoin, je vous invite à revoir ma vidéo que j’ai réalisée sur les stablecoins. Elle explique en détail tout ce qui est à savoir sur les Stablecoins. 

Dans cet article, ils prennent comme exemple USD (Tether) qui est le principal Stablecoin. Le constat est qu’en 2017 l’utilisation des Stablecoins s’élevait à 107 milliards de dollars. Ensuite, en 2018, il franchit le cap du billion de dollars ce qui est énorme. Par ailleurs, en 2019 Binance, l’une des principales bourses d’échanges chinoise, rapporte que la part du volume de Stablecoin sur leur échange était passée de 35 à 60 %. C’est-à-dire que 60 % des transactions soit réalisé en Stablecoin. Aussi, selon Coinmarketcap, le volume de Tether en 2019 est supérieur à celui du Bitcoin et serait responsable de 80 % des volumes de négociation sur les principales bourses. 

A quoi servent les stablecoins?

Il apparaît que les Stablecoins ne sont pas du tout marginaux. De manière synthétique, à quoi servent-ils ? 

Globalement, nous allons nous concentrer sur ceux qui sont backés par du cash principalement par des dollars. Les cinq principaux sont tous garantis par du dollar. Les Stablecoins sont tout simplement la tokenisation du cash, c’est-à-dire le dollar. 

Lorsqu’il y a un Stablecoin qui est créé, il y a un dollar qui est mis en banque et dans le même temps lorsqu’on vend ou qu’on veut récupérer ses dollars, le Stablecoin est détruit. Il s’agit donc de la tokenisation pure et simple. 

Le pouvoir d’achat du bitcoin par les stqblecoins, est dès lors défini comme la capacité des Stablecoin à acheter du bitcoin et à faire ainsi monter le prix. Cet indicateur ne prend pas en considération l’achat direct en cash. Mais on s’aperçoit que des transactions en Stablecoin occupent maintenant une part considérables que cet indicateur se retrouve être pertinent. Il est également possible d’acheter des bitcoins dans tous les autres cryptos, mais l’immense majorité des transactions se font actuellement avec des Stablecoins. 

Que détermine le SSR?

Concrètement quand le prix du bitcoin monte l’ensemble des Stablecoins sont capables d’acheter moins de bitcoins. Inévitablement, cela entraîne moins de liquidités des Stablecoins et plus de difficultés pour convertir en Stablecoin. Dès lors, il faut plus de cash qui entrent sur le marché. C’est de là qu’est né l’indicateur Stablecoin Supply Ratio. 

C’est un indicateur simple qui permet de quantifier l’étendue du pouvoir d’achat des Stablecoins et à estimer son potentiel à déplacer le prix du bitcoin. 

Il se calcule d’une manière relativement simple. Il suffit de faire le rapport entre la Market Cap du bitcoin et la Market Cap des sept principaux Stablecoins backés par le dollar. 

Globalement, le ratio ne connait de modification que si le prix du bitcoin change ou si le nombre de Stablecoin en circulation change. La Market Cap comme vous le savez, c’est la multiplication des tokens par le prix du bitcoin. On a déjà vu que ce n’était pas un indicateur hyper précis, mais on connaît le nombre de bitcoin qui ont été émis depuis le début. Même s’il y en a qui ont été perdus, même s’il y en a qui sont encore en Cold Storage depuis des années, on le connaît. On sait aussi que toutes les dix minutes il y a en ce moment 12,5 bitcoins qui sont émis et bientôt à partir de mai, il y aura que 6,2.5. On connaît donc le nombre de bitcoins, par contre son prix reste variable. Si ce dernier change, il va influer sur le ratio. 

D’un autre côté, le prix des Stablecoins ne bouge pas, et reste par définition à un dollar. Par conséquent, c’est l’approvisionnement du Stablecoin qui va influer sur le ratio. 

Comment l’interpréter ?

Quand le Stablecoin Supply Ratio est bas, ça veut dire que l’approvisionnement de Stablecoin est important. Autrement, ça veut dire qu’il y a beaucoup de Stablecoin et une Market Cap du bitcoin qui est moins importante. 

Par conséquent, un ratio qui est bas indique qu’il y a beaucoup de Stablecoin et induit potentiellement une augmentation du prix. Ce qui s’explique par le fait que le pouvoir d’achat des Stablecoins sur les bitcoins est plus élevé. C’est dans ce sens qu’il faut réfléchir. 

À l’inverse, si le ratio est élevé, donc si la Market Cap du bitcoin est beaucoup plus importante que la Market Cap des Stablecoins, ça implique évidemment qu’il y a peu de pouvoir d’achat du côté des Stablecoins et du Cash surtout en USD. Ceci laisse entrevoir une baisse potentielle des prix. 

Comment lire le courbe du SSR?

La courbe ci-dessus montre la Market Cap du Tether en avril 2020. En bleu la courbe de la Market Cap du Tether qui a énormément augmenté. Puis, parallèlement, en orange, on a le ratio qui diminue de manière drastique et atteint son niveau plus bas depuis longtemps. 

Cette période est propice pour commencer par acheter ou conserver parce que les prix vont probablement augmenter. Il est important de garder à l’esprit qu’il s’agit d’un indicateur qui ne doit pas être pris tout seul. Mais on doit ajouter d’autres indicateurs et se souvenir qu’il ne prend pas en considération les achats de bitcoin avec d’autres cryptos ou avec des espèces directement. On retiendra qu’il s’agit vraiment d’un indicateur très intéressant et qu’il faut ajouter d’autres indicateurs pour une analyse technique du réseau. Il est vraiment intéressant pour mieux comprendre le sens des tendances.

J’espère que cette explication vous a permis de mieux comprendre ce nouvel indicateur et si vous avez aimé cet article n’hésitez pas à liker et à me laisser vos questions en commentaire. J’y répondrai rapidement et on se retrouve très bientôt !!!

Nexo est une plateforme de Finance Décentralisée qui permet d’emprunter de l’argent cash ou crypto ou même de prêter vos cryptos pour obtenir des intérêts. 

Elle est vraiment très intéressante et très facile à utiliser. Je vais tout vous dire sur ce qu’il y a à savoir pour pouvoir commencer avec Nexo.

« Nexo » est une plateforme de finances décentralisée, (DeFi) de l’anglais « Decentralized Finance », apparue en 2018 et qui a fait une levée de fonds sur Internet de 51 millions d’euros en 2018. 

C’est un plateforme qui a tout de suite très bien marché parce qu’elle permet, d’un côté d’obtenir des crédits à partir de vos cryptos et de l’autre, elle permet de gagner des intérêts sur vos cryptos. 

Obtenir un crédit

Vous devez simplement déposer dans la partie crédit, si vous voulez emprunter de l’argent, des bitcoins, des Ethereums, des Nexo, des XRP, des Binance coin, Lite coin, toutes les cryptos que vous pouvez utiliser. 

Ces cryptos seront déposés sur Nexo en collatéral c’est-à-dire en garantie. Une fois que vous aurez déposé votre cryptos, le calculateur se trouvant sur la page initiale vous indiquera le montant que vous pourrez emprunter. 

On peut aussi bien emprunter des dollars que des euro. Après vous payez des intérêts de 5,9 % par an que vous remboursez quand vous voulez. Ce qui est intéressant, c’est qu’il n’y a pas de remboursement mensuel obligatoires vous pouvez rembourser quand vous voulez. 

Par exemple, pour avoir emprunté 3 267 euros, vous payeriez tous les mois 15 euros et à l’année ça fait 192 euros d’intérêt. Bien entendu, Nexo garde en garantie vos bitcoins. Si vous ne remboursez pas, ils vont liquider votre garantie or il est évident qu’un bitcoin vaut beaucoup plus que ce que vous empruntez. C’est exactement deux fois plus. 

Vous vous dites bien évidemment que c’est complètement ridicule de risquer un bitcoin pour obtenir 3 000 euros?

Ce qui est intéressant, à mon sens avec Nexo, c’est que non seulement vous ne perdez pas vos bitcoins, mais vous les conservez et si vous ne faites pas n’importe quoi, vous conservez vos bitcoins tout en ayant la possibilité d’obtenir un prêt en cash que vous allez pouvoir utiliser pour investir ailleurs ou le dépenser directement. 

Il y a en effet une carte de crédit qui est disponible et avec laquelle vous pouvez payer partout dans n’importe quel magasin ou sur Internet. 

Il y a toutefois des risques à prendre en compte. Vous ne détenez pas vos clés privées en les déposant sur Nexo. Vous en perdez finalement le contrôle et c’est normal puisqu’elles sont en gage et du coup la seule garantie que vous donne Nexo.

Il est important de noter que vos cryptos sont conservées chez BitGo qui est le dépositaire de tous l’univers des cryptos. Ils sont investis par Goldman Sachs, reste à savoir si c’est un gage de qualité, mais ils sont quand même sérieux, ils sont crédibles et surtout ils sont assurés à hauteur de 100 millions par Lloyds. 

Vos fonds sont en backés, ils sont gardés en cold storage chez BitGo et il y a une assurance de 100 millions, pour moi ce sont des garanties suffisantes. 

Mais après, c’est à vous d’évaluer s’il faut prendre le risque ou pas. De toute façon, à partir du moment où vous ne contrôlez pas vos clés privées en cold storage, sur un ledger ou sur n’importe quel autre clé de cold storage, vos tokens sont à risque. Quand ils sont sur une plateforme d’échanges, ils sont aussi à risque et ça, c’est le premier volet. 

Prêter vos tokens

Vous pouvez aussi prêter vos tokens et ça, c’est aussi intéressant. Vous pouvez prêter du cash, des stablecoins et aussi des XRP qui serait disponible très bientôt.

Quand vous avez par exemple des stablecoins dans une grosse période baissière du bitcoin, parce que vous avez transférer toutes vos plus-values en stablecoins, vous pouvez les déposer sur Nexo et obtenir du 8 % par an.

Ce sont deux aspects qui à mon sens sont intéressants et qui permettent d’obtenir des revenus supplémentaires sur vos cryptos et qui ne sont pas négligeables.

La carte de crédit Nexo

Vous pouvez à tout moment obtenir une carte Nexo qui est une carte visa basique que vous pouvez utiliser pour dépenser vos cryptos comme bon vous semble. La banque de demain va certainement ressembler à ça.

Comment Nexo fonctionne en pratique?

Il vous suffit de vous connecter pour créer un nouveau compte. C’est relativement simple et c’est en deux secondes. Lorsque vous déposez des cryptos, vous n’avez pas de vérifications à faire. Vous avez juste à déposer votre adresse e-mail et a créé un password et vous êtes directement connecté. Vous pouvez utiliser Nexo qui est très simple.

Il y a aussi des vérifications que vous pouvez faire si jamais vous le souhaitez.

Vous pouvez déposer n’importe quel crypto-monnaie à votre convenance. Vous pouvez aussi faire un retrait de 20 mille dollars par jour, mais par contre vous ne pourrez pas utiliser de carte bancaire et ça, c’est normal. Ensuite, vous avez les vérifications de base qui sont relativement simples et les vérifications avancées.

Il vous sera, par suite, demandé de faire des vérifications d’identité, mais comme le ferait n’importe quelle institution bancaire, c’est réglementaire et ils sont obligés de le faire.

L’interface est vraiment très simple, il y a 2 pages. D’un côté le compte et de l’autre les transactions.

Je vous présente mon compte. J’ai des USD coins que j’avais acheté sur Binance et déposé ensuite sur Nexo.

Globalement vous allez tout simplement déposer des bitcoins en les envoyant sur cette adresse depuis votre portefeuille ou depuis notre plateforme ou d’une bourse d’échanges par exemple.

J’ai envoyé des bitcoins qui sont arrivés immédiatement et j’ai vu que j’avais maintenant une ligne de crédit c’est-à-dire que je pouvais emprunter 81 dollars. Il faut noter que le ratio n’est pas du tout le même c’est-à-dire que j’ai juste 90 euros en stablecoins et je peux emprunter quasiment 81 dollars. Cela résulte simplement du fait que les stablecoins ne sont pas volatiles et Nexo ne prend pas de risque.

Nexo détient mes stablecoins sachant que la valeur de ces stablecoins serait la garantie que j’apporte puisqu’il restera stable dans le temps et du coup, ils peuvent se permettre de me prêter plus.

Alors, une fois que vous avez prêté, vous allez recevoir des intérêts tous les jours en réalité qui apparaissent directement sur votre compte. Ce n’est pas énorme, mais c’est du 8 % par an et tous les jours, je reçois 0,01 dollars ce qui est considérable!

Ça peut être paraître un peu ridicule, mais ce qu’il est intéressant de voir, c’est que vous allez ajouter des intérêts à votre capital tous les jours et ainsi faire boule de neige dans la mesure où votre capital grossit tous les jours.

Les intérêts qui sont applicables à ce capital grossissent également tous les jours et à terme, au bout de six mois, au bout de quelques années, vous aurez des résultats vraiment intéressant.

Quand vous voyez que votre livret A vous donne du 0,5 % ce rendement est très bon et à mon sens votre argent est plus sécurisés sur une plateforme comme Nexo que dans votre banque.

C‘est quand même très simple d’utilisation, ces pratiques. Si vous avez besoin d’emprunter un peu d’argent et que vous voulez garder vos cryptos parce que vous pensez qu’on est dans une période haussière et que le prix va monter, mais que vous avez besoin d’un peu de cash, vous pouvez très bien les mettre en gage sur cette plateforme et utiliser le cash. À l’inverse, si vous pensez qu’on est en période baissière, vous pouvez les transformer en stablecoins et les mettre aussi sur cette plateforme et ainsi gagné du 8 % sur vos plus-values.

J’espère que cet article vous a intéressée, si c’est le cas n’hésitez pas à le partager sur les réseaux sociaux et à me poser vos questions en commentaire et j’y répondrai rapidement.

Les Stablecoins ont fait une entrée fracassante dans l’univers des cryptos en 2018 et ne cesse de gagner en développement et en traction depuis leur apparition. 

Je vais vous expliquer exactement de quoi il s’agit et ceux à quoi ils servent réellement. À la fin de cette article, vous aurez une idée beaucoup plus clair sur le sujet.

Qu’est ce qu’un stablecoin?

Commençons d’abord par décrire ce qu’on entend par ‘Stablecoin’ parce qu’on a trop souvent tendance à les assimiler aux crypto-monnaies traditionnelles alors qu’ils sont en réalité très différents. 

En effet, les Stablecoins comme Tether par exemple, n’ont rien à voir avec le bitcoin et la raison est toute simple. Les Stablecoins sont des crypto-monnaies qui sont centralisés et dont la valeur est garantie par un autre actif. 

Il peut s’agir, comme on le verra plus loin, du cash comme le dollar par exemple. Actuellement, les principaux ‘Stablecoins’ sont garantis par le dollar, mais il peut y avoir aussi d’autres actifs. 

En pratique, ça veut dire qu’à chaque fois qu’un ’Stablecoin’ garantie par le dollar, par l’euro ou par d’autres monnaies (il y a bien évidemment toutes les monnaies en jeu.) est émis, il y a autant de cette monnaie qui est ajoutée sur un compte en banque. Donc, à chaque fois qu’un Tether est émis, il y a un dollar qui est mis en banque. De la même manière, quand le Tether est remboursé ou quand on veut récupérer son dollar, le Tether est annulé, il est donc détruit.

Il est évident que dans ce mécanisme, il y a une entité centralisée qui détient l’argent et qui émet ces Téther, à l’opposition du bitcoin qui est géré de manière complètement décentralisée. On assiste là à des cryptos qui sont parfaitement centralisés, c’est-à-dire qui sont des Blockchains fermés. On ne peut pas devenir membre de ces blockchains sans y être invité. Ils sont plus que des consortiums. Le Libra par exemple est un consortium mais c’est un Blockchain fermé c’est-à-dire que les membres sont sélectionnés à l’entrée. Ce n’est pas comme le réseau bitcoin où l’accès est accordé à tout le monde. Pour les réseaux comme Tether, il faut montrer patte blanche ou être sélectionné. C’est réservé à une seule entité, c’est centralisée et donc forcément ces Stablecoins sont beaucoup plus opaque.

C’est d’ailleurs ce qu’on reproche aux Tethers: de ne pas respecter la parité dollar nombre de Tokens émit. Par contre, ce sont des cryptos qui sont beaucoup plus opaque que les autres crypto-monnaies comme le bitcoin qui sont très décentralisé. Maintenant qu’on a une première idée sur les Stablecoins, quel type de Stablecoin il y a ?

Quels types de stablecoins sont disponibles?

 On en discerne au total 4. 

Le premier de ces Stablecoins est « fiat-collateralized ». « Fiat » qui signifie espèces en anglais et « collateralized » qui veut dire garantie, donc en gros cela signifie « garanties par des espèces » et c’est celle qu’on vient de mentionner plus haut. Ce sont les principales Stablecoins à savoir Tether, USDCoin, GEMINI dollar et TrustToken. 

Ensuite, on a les Stablecoins qui sont « commodity-collateralized » qui sont donc garanties par les matières premières comme l’or, le pétrole... Etc. La valeur du Stablecoin dépend donc de la valeur de l’actif qui le représente. 

Ensuite, on a des Stablecoins qui sont backés par des crypto c’est-à-dire qu’on a un panier de crypto-monnaies et le plus connu est Dai (Sai maintenant) qui sont backés par des éthers ou par un panier de crypto-monnaies et qui sont émis par Makerdao qui est un projet énorme. Ils sont surtout très utilisés dans la finance décentralisée et par ricochet sont devenus des Stablecoins entièrement décentralisés. Ce qui contredit ce qui était dit plus haut, c’est-à-dire qu’il y a quand même des Stablecoins qui sont décentralisées. 

Enfin, on a des Stablecoins qui ne sont pas du tout collatéralisés. Ceux-là sont plus compliqués et sont un peu comme le projet Basis dont la valeur est stabilisée par un mécanisme de régulation automatique du nombre de tokens. C’est un peu compliqué, c’est algorithmique, on ne va pas rentrer dans les détails et en plus on n’est pas complètement certain que ça fonctionne vraiment bien. 

Retenons tous simplement les trois premiers. 

Il y a ceux qui sont backés par des espèces (Tether, USDCoin, GEMINI dollar et TrustToken). 

Parmi ceux qui sont garanties par les matières premières notamment, de l’or, on a DGX, HelloGold, Ingram, SenGold. Mais, il en existe d’autres qui sont garanties par le pétrole comme petro.

Pour les Stablecoins qui sont backés par des cryptos, dont le principal est Maker suivi de Huobi, STEEM et Alchemist. 

Pour les algorithmiques, il y a Terra et Karbo qui sont les principaux. Mais globalement ceux qui sont les plus importants en termes de capitalisation boursière pour le moment sont les Stablecoins qui sont garanties par des espèces. 

À quoi servent concrètement les Stablecoins ? 

Il y a plusieurs rôles pour le moment, mais le premier à mon sens, c’est la tokenisation des actifs, c’est-à-dire le fait de pouvoir utiliser toutes les caractéristiques des cryptos qui sont parfaitement adaptées au monde digital dans lequel on rentre. 

La tokenisation des actifs

C’est beaucoup plus sécurisé que le paiement par carte bancaire. Par ailleurs, les cartes bancaires n’existaient pas avant Internet, ils n’ont pas été conçus pour Internet. Elles s’y sont bien adaptés, mais elle n’était pas conçue pour ça. Les cryptos, par contre, sont vraiment la monnaie d’échange du monde digitalisé dans lequel on entre. C’est un excellent vecteur pour digitaliser les actifs qui, pour le moment sont des matières premières ou des actifs immatériels. 

Dans un futur très proche vous pouvez tout à fait imaginer que par exemple l’appartement que vous avez acheté et qui représente une immobilisation d’argent important pendant au moins 20 – 25 ans jusqu’à ce que vous le vendiez, vous pourrez décider de tokeniser votre appartement en lui attribuant 100 Stablecoins. Un Stablecoin qui sera créé plus tard dont la valeur sera établie par gouvernement par exemple et vous pourrez décider d’en vendre 20 % et de garder 80 % de la valeur de votre appartement pendant une période donnée. 

C’est dans ce sens qu’il faut réfléchir et je pense que les Stablecoins sont évidemment incontournables ou vont le devenir dans l’univers des cryptos. 

Le trading de cryptoactifs

À l’heure actuelle les cryptos servent essentiellement aux tradings des cryptos actifs parce qu’ils offrent les traders sophistiqués une alternative aux méthodes de transfert de monnaies traditionnelles comme swift ou les autres réseaux bancaires qui sont généralement longs, coûteux. Nul n’ignore le fait qu’un transfert international met souvent deux jours et prend 20 euros et ça, c’est le moyen-âge. 

Le fait est que toutes ces institutions bancaires reposent sur des systèmes informatiques qui ont été conçus dans les années 60 et qui sont totalement incompatibles les uns avec les autres. Les Stablecoins viennent justement corriger cet état de chose et offrent des opportunités d’arbitrage. Cette facilité de transfert permet d’établir des facilités d’arbitrage et de jouer entre les différences de prix des cryptos actifs d’un échange à un autre. 

Cela permet aussi de ce hedger, c’est-à-dire de se protéger contre des chutes de cours. Quand on prévoit que le cours va baisser, on transfère ses cryptos en Stablecoin qui garantit une stabilité des prix. 

Instruments d’innovation dans la Fintech

Dans la Fintech, aussi, les Stablecoins sont utilisés comme des instruments d’innovation parce qu’il est actuellement difficile de déplacer les monnaies directement avec du logiciel et du code parce que les procès sont extrêmement anciens et les banques n’offrent pas d’accès informatique à leurs systèmes (à travers de API par exemple) qui permettrait de prendre le contrôle d’une certaine partie de leur système est de pouvoir transférer notre argent beaucoup plus facilement d’une application à une autre. 

Ceci rend les applications actuelles très difficiles à mettre en œuvre. C’est pour cette raison que les Stablecoins sont de plus en plus utilisés parce que c’est du code extrêmement facile et maniable. 

Fluidifie les transferts internationaux

Enfin, cela permet une fluidité des transactions qui se font de manière indépendante 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 sans attendre les heures d’ouverture des banques et permet aussi une diminution globale du risque de contrepartie, c’est-à-dire du risque d’effondrement des banques par exemple. 

C’est très utilisé pour les transferts de collatéral dans les transactions financières notamment des dérivés. On utilise beaucoup les Stablecoins en termes en collatéral pour garantir les transactions Financières. Ça permet aussi la diminution des risques et des coûts de transaction par un commerçant pour faire du commerce international et les transferts transfrontaliers. Il s’avère que c’est Stablecoins sont en train d’attaquer directement le business model des banques parce qu’ils offrent une solution beaucoup plus rapides, beaucoup plus facile à utiliser et beaucoup plus en phase avec le monde digital dans lequel on entre. 

J’espère que cet article vous a permis de mieux comprendre ce que sont les Stablecoins et si vous l’avez aimée n’hésite à me laisser vos questions dans les commentaires.

La Capitalisation Réalisée qui vient de l’anglais « Realized Cap », est une unité de mesure de la valeur du réseau bitcoin. Elle est vraiment centrale et est utilisée par beaucoup d’indicateurs. 

Il est donc très important de bien la comprendre. Nous allons la comparer à la Market Cap que vous connaissez peut-être. 

Market cap vs Realized Cap

Je voudrais commencer par expliquer ce qu’est la Market Cap dont vous en avez sans doute entendu parler parce qu’il s’agit d’un concept qui est issu des actifs traditionnels. 

La capitalisation boursière du réseau bitcoin correspond aux prix actuels des tokens qui sont multipliés par le nombre des tokens en circulation. Alors concrètement, qu’est-ce que ça veut dire aujourd’hui? Vous avez le prix du bitcoin qui est, supposons, 6 000 alors on multiplie 6 000 par le nombre de tous les bitcoins qui ont été émis depuis le début et on obtient ce qu’on appelle la capitalisation boursière du réseau, c’est-à-dire la valeur du réseau. 

Il s’agit donc d’une unité de mesure qui peut vraiment paraître intéressante et qui peut paraître valable. Elle est d’ailleurs reprise sur beaucoup de sites, mais elle manque en effet de précision. La raison est toute simple. Il est estimé que sur le réseau bitcoin il y a environ 15% des bitcoins qui ont été perdus et/ou qui sont conservés en « Cold Storage » depuis très longtemps. 

Ceci s’explique par le fait que ces bitcoins ne sont pas utilisés donc ne circulent pas. Ces données sont très importantes parce que dans les actifs traditionnels, ce n’est pas possible de perdre des actions ou des obligations parce qu’il y a des intermédiaires qui sont là pour les conserver que ce soit des CCP ou des dépositaires. Ce système n’existe pas encore dans le domaine des crypto et pas sur le réseau bitcoins, ce qui explique pourquoi les tokens puissent être perdus et qui explique aussi pourquoi la notion de Market Cap est faussées. 

En effet, elle peut être surévaluée par rapport à la réalité puisqu’il prend en compte des tokens qui n’existe plus. C’est pourquoi est apparue la notion de « Realized Cap« , c’est-à-dire la Capitalisation Réalisée et qui a été imaginée par Coinmetrics en 2018 pour essayer d’avoir une valorisation du réseau plus précise, du moins qui exclut les tokens qui sont perdus et les tokens qui sont en « Cold storage » donc qui ne sont pas utilisés depuis très longtemps, depuis le début. 

Par exemple, on considère que satoshi nakamoto qui est le créateur du bitcoin, ou le groupe de personnes qui aurait créé le bitcoin, détiendrait entre 700,000 et un million de bitcoins qui n’auraient jamais été mis en circulation. On comprend mieux pourquoi la valorisation du réseau est faussée. 

Comment est calculée la Capitalisation Réalisée?

L’objectif final de la capitalisation réalisé est de calculer la valeur agrégée des UTXO au prix auquel ils étaient lors de leurs derniers déplacements. 

Pour en savoir plus sur ce qu’est un UTXO, je vous invite à aller voir la vidéo que j’ai réalisée sur les UTXO. C’est en réalité la façon dont les transactions bitcoin sont réalisées. Ces informations sont accessibles et on peut les analyser. C’est grâce à ces informations qui sont accessibles sur les UTXO qu’on peut obtenir des indicateurs comme la Capitalisation Réalisée. 

Alors juste pour illustrer la façon dont est calculé la Capitalisation Réalisée par rapport à la capitalisation boursière, je voudrais prendre un exemple rapide qui devrait vous permettre de comprendre assez facilement. 

Partons du principe que nous avons trois 3 utilisateurs de bitcoin à savoir Alice, Bob et Greg. Alice détient 20 bitcoins qu’elle a acheté au moment où le prix du bitcoin était à 0.5 $. À cette époque, 20 bitcoins à 0.5 dollars valent 10 $. À ce niveau, la Market Cap et la Capitalisation Réalisée se calculent de la même manière. Si Alice souhaite transférer 12 bitcoins à Bob, au moment où le bitcoin vaut 5 $ alors au moment de la transaction, on a :
8 bitcoins x 5 dollars = 40 dollars pour Alice et 12 bitcoins x 5 dollars = 60 dollars pour Bob. 
Ainsi, on a une Market Cap de 100 $ et aussi une Capitalisation Réalisée de 100 $. Aucun changement ne s’observe à ce niveau. 

Par contre si Alice par exemple, sur le long terme, souhaite conserver ses bitcoins, elle aura toujours 8 bitcoins valorisés à 40 dollars. Le fait est qu’ils sont toujours au prix où elle les a transférés initialement alors que le prix actuel est de 500 $. 

Bob par contre, a transféré six bitcoins et en a conservé six. Il a créé une nouvelle transaction donc il a six bitcoins qui maintenant valent 3000 $ idem pour Greg qui a six bitcoins qui sont valorisés à 3000 $ alors que Alice à 8 bitcoin qui reste valorisé à 40 $. Avec la Market Cap, les 8 bitcoins conservés par Alice sont valorisés à 500 $ ce qui conduit à une valorisation de 4 000 plus 3000 $ plus 3000 $ et on en arrive à une Market Cap de 10000 $. Dans le même temps, la Capitalisation Réalisée va considérer que les huit bitcoins valent toujours 40 dollars (Il y a une erreur d’ailleurs, au lieu de 6040 la Capitalisation Réalisée devrait être 6 320 au lieu des 10000 dollars). 

Il y a donc une différence puisque la Capitalisation Réalisée considère que le prix des bitcoins doit rester le même temps qu’ils ne sont pas dépensés. C’est une façon de valoriser le réseau de manière beaucoup plus précise tout simplement parce que quand les jetons ne bougent pas parce qu’ils sont perdus ou parce qu’ils sont en « Cold storage », cette valeur n’est pas prise en compte. Ceci explique le fait que ça permet d’avoir une valorisation du réseau qui est beaucoup plus proche de la réalité et qui est vraiment intéressante. 

La Capitalisation Réalisée et les Cycles du bitcoin

Ce qui serait intéressant de voir, ce sont les différents comportements de la Capitalisation Réalisée durant les différents cycles du bitcoin. 

J’ai déjà évoqué les cycles du bitcoin qui se répètent et qui sont généralement répartit en quatre phases à savoir : le Bull Market, le Bear Market, la capitulation et l’expansion. 

Je décris un peu ce qui se passe durant ces quatre périodes. Mais si vous voulez en savoir plus, vous pouvez suivre la vidéo que j’ai réalisée sur le sujet. 

Pendant une période de forte augmentation du prix du bitcoin, la capitalisation boursière est supérieure à la Capitalisation Réalisée. Lorsque il y a renversement de tendance et qu’on est dans une tendance baissière la Market Cap reste encore supérieur à la Capitalisation Réalisée. Durant les périodes d’accumulation, c’est à dire lorsque les cours sont un peu plats, la Market Cap passe en dessous de la Capitalisation Réalisée et lorsqu’on repart dans une période d’expansion, la Market Cap repasse au-dessus de la Capitalisation Réalisée. 

Concrètement il faut retenir que la Capitalisation Réalisée est extrêmement utile pour déterminer les périodes d’accumulation. Comme évoqué plus haut, il y a eu plusieurs cycles du bitcoin et il n’y a pas eu qu’une seule bull en 2007, il y en a eu trois en réalité. On voit sur le graphique les Halving. 

Je vous renvoie aussi à la vidéo que j’ai faite sur les Halving pour plus d’éclaircissement. On peut voir qu’à chaque fois le Halving engendre une période de forte hausse suivie d’une période baissière puis d’une Période d’accumulation. Sur une période baissière, il est important de noter que lorsque la Market Cap représentée en bleu passe sous la Capitalisation Réalisée en orange, on rentre dans ce qu’on appelle une période d’accumulation où les smartmoney, les gros investisseurs institutionnels commencent à acheter massivement du bitcoin parce qu’ils savent qu’on arrive à la fin de la tendance baissière et que ça va remonter puisque s’il s’agit de cycle. 

À partir du moment où la Market Cap passe sous la Capitalisation Réalisée, on se retrouve généralement, presque dans tous les cycles comme récemment en début 2019, dans la période d’accumulation. C’est vraiment un très bon indicateur pour savoir à quel moment vous pouvez investir et à quel moment il faut acheter du bitcoin. 

J’espère que cet vous a plu, sn’hésitez pas à me laisser vos questions en commentaire, j’y répondrai rapidement.

Dans cet article , j’aimerais vous expliquer pourquoi (selon moi) le prix du bitcoin et des autres crypto-monnaies va continuer à monter. 

J’aimerais analyser tous les éléments qui font que le prix du bitcoin (à mon sens) ne peut que monter. 

D’abord, il faut noter que le bitcoin est la première monnaie qui a été créée reposant sur une blockchain. C’est la première monnaie décentralisée qui a été créé en 2009 par Satoshi Nakamoto qui a un peu plus de dix ans aujourd’hui. 

Le cours des cryptos n’a fait que monter depuis lors. Même s’il y a une correction importante en 2018, ceux qui ont commencé par investir plus tôt ont pu faire des bénéfices très importants. Mais cette croissance est encore à son début même si on a tendance à croire qu’il n’y a plus d’opportunités parce que la bulle a éclaté. 

Une demande en augmentation

Le graphique ci-dessous représente la courbe d’adoption des portefeuilles de Coinbase vers la fin des années 2017. Coinbase est la principale bourse d’échanges aux Etats Unis et permet d’échanger des monnaies et d’acheter des bitcoins et des altcoins (alternatif coin). Les altcoins représentent tous les autres cryptos excepté le bitcoin. Les altcoins représentent tous les autres cryptos excepté le bitcoin. 

Le deuxième graphique ci-dessous est la courbe d’adoption de 2000 à 2022. Elle est exponentielle et la bonne nouvelle est que le nombre de bitcoins émit va diminuer comme prévu dans le protocole depuis le début. Mais en Mai 2020, le nombre de bitcoins qui va être créé toutes les 10 minutes sera divisé par deux. Comme prévu par le protcole Bitcoin, la rémunération des mineurs sera en effet divisée par deux. On a donc d’un côté une diminution du nombre de bitcoins émit et de l’autre une demande en pleine explosion. Généralement, cela n’entraîne pas une chute des cours d’autant plus que le bitcoin est de plus en plus perçu comme une réserve de valeur fiable. 

Une réserve de valeur?

Parfois, des rumeurs courent que le bitcoin a été hacké, qu’il y a eu plusieurs attaques sur le bitcoin, ce qui n’est pas vrai. En réalité, le bitcoin n’a jamais été hacké, ce sont plutôt les bourses d’échanges et les portefeuilles qui avaient des failles qui ont été hacké, mais le bitcoin en lui-même n’a jamais été violé. I

Il est important de le garder à l’esprit maintenant que le bitcoin est de plus en plus perçu comme une réserve de valeur non seulement par les individuels, mais aussi par des investisseurs institutionnels qui se protègent au même titre qu’ils achètent de l’or ou des produits plus sûrs. 

Le cours du bitcoin est certes volatil, c’est-à-dire qu’ils est capable de bouger beaucoup en très peu de temps, mais il est aussi décorrélé des autres marchés financiers, ce qui est important parce que dans des périodes d’incertitude, c’est bien de voir que si le marché des actions par exemple s’effondre le bitcoin ne va pas s’effondrer avec lui. Et jusqu’à présent, on n’a pas encore vu le crash, on n’a pas encore vu comment le bitcoin se comporterait dans une crise majeure, mais on a vu dans les corrections qu’il y a eu sur les marchés actions et sur le forex que le bitcoin ne bougerait pas, ce qui est intéressant et il est important de le souligner.

La blockchain, une technologie en pleins expansion

Ensuite, les crypto-monnaies et les technologies liées à la blockchain font l’objet d’une adoption extrêmement rapide par les états. Une journée ne passe sans qu’un état n’annonce l’adoption de sa propre crypto monnaie souveraine. Les plus récents étant la Suisse, la Corée, la Chine et le Venezuela évidemment avec le petro. Il y a aussi les corporations dont vous avez peut-être entendu parler telle que Facebook, le Libra, JPMorgan… qui veulent s’y mette tous. Ce ne sont pas des crypto-monnaies au sens du bitcoin. C’est plutôt des monnaies centralisée, mais qui repose sur le même mécanisme, sur la même technologie de la blockchain que ces crypto-monnaies. 

L’idée est qu’il y a une adoption et sa légitime totalement les crypto-monnaies. C’est une technologique qui est là pour rester et qui va changer énormément de choses. 

Loi Pacte – le régulateur français a créé un régime juridique propre aux cryptos

D’ailleurs, le législateur français l’a bien compris parce qu’ils ont en 2019, crée un régime juridique propre au crypto-actifs. Il aurait pu le qualifier simplement d’un actif financier comme tout autre ou juste d’une sous-catégorie des actifs financiers, mais contrairement à cela, ils ont créé la loi pacte une catégorie spécifique aux crypto-actifs. C’est bien parce qu’ils envisagent que cet univers, va se développer aux côtés de l’univers traditionnel et va finir par le supplanter.

Des actifs tokenisés

Comme le montre les prévisions, et c’est ce qui va se passer dans les années à venir, c’est que les actifs vont être de plus en plus tokenisés parce que c’est un mouvement absolument majeur qui va arriver dans les années à venir. Les actifs financiers d’abord puis après les actifs réels vont être tokenisés pour être plus facilement échangé sur la toile. Donc, à mon avis, on est vraiment sur une courbe d’adoption qui va ressembler à celle d’Internet comme le montre les graphiques. 

On voit la bulle d’Amazon de 2000 et la variation de son cours dix ans après l’adoption d’Amazon. Le même constat se fait pour Apple. On voit à peine la bulle au départ. On peut affirmer que c’est exactement la même adoption qui aura lieu pour le bitcoin et pour bien d’autres crypto encore. Il faudrait savoir identifier les projets qui vont durer dans le temps et qui vont prendre de la valeur. Il fera certainement l’objet de nos prochains échanges, puis que le sujet me passionne également. 

Voilà, j’espère que cette vidéo vous a intéressé. N’hésitez pas à me laisser des commentaires ou à m’envoyer des e-mails pour me poser vos questions, vos objections. Je suis vraiment ouvert à toutes les suggestions, je suis vraiment intéressé de savoir ce que vous pensez donc n’hésitez pas et je vous retrouve très bientôt.

Le bitcoin est une révolution parce qu’il permet d’effectuer des échanges de valeur entre internaute de manière anonyme. C’est d’ailleurs pour cette raison qu’il a été qualifié de « Cash de l’Internet ». Pourtant, est-il toujours facile voir possible aujourd’hui d’acheter des bitcoins sans vérifications d’identité et donc de manière anonyme?

Face au succès des cryptomonnaies, les régulateurs du monde entier se sont rapidement attachés à encadrer l’achat et la vente des tokens. Ils ont en effet exigé des différents acteurs de l’univers blockchain, les bourses d’échanges et le brokers notamment, qu’ils se conforment aux mêmes exigences que les banques. C’est à dire réaliser des vérifications quant à l’identité et l’origine des fonds des investisseurs. Ce sont les fameuses « KYC » pour « Know your Customer » ou « Connaît ton client ».

Dès lors, il est aujourd’hui de plus en plus difficile d’acheter des bitcoins et autres crypto-monnaies sans fournir une copie de votre passeport et souvent d’autres documents.

Il existe pourtant encore des méthodes pour acheter des bitcoins sans vérifications.

Localbitcoins

Comme nous l’avons déjà évoqué dans notre article complet («Localbitcoins Avis»), cette plateforme met en relation les acheteurs et vendeurs de bitcoins. Vous pouvez également consulter notre vidéo qui vous montrera comment utiliser Localbitcoins pas à pas:

Le transfert de bitcoins et de monnaies ne passent toutefois pas par LocalBitcoins. Pour cette raison, ils ne sont pas obligé légalement de vérifier l’identité de ses utilisateurs.

La plateforme ne fait qu’offrir un environnement sécurisé pour les acheteurs de bitcoins. Mais les transactions sont réalisées directement entre eux.

Avantages des plateformes de pair à pair

– frais très bas :

les services proposés par ces plateformes étant limités, ils offrent des frais très intéressants. Par exemple, si vous achetez des bitcoins sur Localbitcoins, vous ne payerez aucun frais. Seul le vendeur subira des frais de 1%.

– grand nombre de moyens de paiement possible :

vue que vous réalisez la transactions directement avec le vendeur de bitcoin, vous êtes libre de choisir le mode de paiement qui convient le mieux aux deux parties. Ces plateformes offrent donc un grand choix de moyens de paiements. Il est important de noter que le choix du moyen de paiement peut faire varier les frais de manière importante.

– anonymes :

là encore, comme les transactions se font de pairs à pairs, la plateforme n’est pas tenue de vérifier votre identité. Vous pourrez donc acheter des bitcoins de manière anonyme si votre vendeur ou acheteur ne vous demande pas de dévoiler votre identité.

Inconvénient des plateformes de pair à pair 

– plus de risques:

le fait que les paiements soient réalisés uniquement entre les utilisateurs est un risque. Heureusement, ces plateformes offrent généralement un services de mise en gage pour assurer que les bitcoins soient conservés jusqu’à la fin de la transaction.

– nombre limité de crypto monnaies disponibles:

comme pour les broker, il n’est généralement possible d’acheter que des bitcoins sur ces plateformes. Mais aucune autre crypto monnaies. 

Comment utiliser Localbitcoins de manière anonyme ?

Choisir un mode de paiement anonyme :

Pour utiliser Localbitcoins, il vous suffit de vous inscrire sur la plateforme. Vous pouvez ajouter le nom et l’adresse mail que vous souhaitez. Et voilà, vous pouvez utiliser Localbitcoins.

Vous devrez ensuite choisir un pays, une monnaie nationale et un mode de paiement.

Pour acheter des bitcoins de manière anonyme, vous devrez choisir des modes de paiements qui ne nécessite pas votre identification à l’origine, comme une virement bancaire ou un paiement par carte bancaire. Vous pourrez choisir un paiement en espère ou au travers de carte prépayées comme NéoSurf.

Une fois que vous aurez choisi ces différentes options vous obtiendrez une liste de propositions de vente ou d’achat.

Vous pourrez ainsi choisir celle qui vous correspond le mieux.

Choisir un vendeur/acheteur qui accepte d’acheter ou vendre de manière anonyme

Le prix ne sera pas forcément le critère le plus important. En effet, la fiabilité du vendeur ou de l’acheteur, ainsi que les conditions proposées seront également déterminants.

Comme nous l’avons déjà évoqué, le rôle de LocalBitcoins est d’assurer la sécurité de la transaction. Vous disposez donc d’informations sur le vendeur et l’acheteur et notamment une note sur leur fiabilité, le nombre de transactions réalisées…

Les conditions de ventes ou d’achat diffèrent d’une offre à l’autre. Elles décrivent les étapes nécessaires pour compléter la transactions. Notez que certains vendeurs/acheteurs exigeront que votre identité ait été confirmée par le site LocalBitcoins, mais pas tous.

Vous devrez suivre ces étapes pour compléter la transaction. Notez également, qu’une fois l’offre acceptée par le vendeur ou l’acheteur, les bitcoins sont placés en gage par Localbitcoins et ne seront libérés qu’une fois que les deux parties ont confirmée avoir complété leurs obligations.

En cas de désaccord, un tiers sera nommé pour étudier les preuves et trancher. C’est pourquoi, il est essentiel de n’utiliser que la messagerie de Localbitcoins pour communiquer avec le vendeur ou l’acheteur.

LES DISTRIBUTEURS AUTOMATIQUES DE BITCOINS

Le concept des distributeurs de bitcoins est le même que celui des distributeurs de billets. Vous pouvez acheter des bitcoins à une borne avec une carte bancaire ou en espèce.

Avantage des distributeurs automatiques de bitcoins

• Simplicité : bien que le fonctionnement de ces bornes varie d’un constructeur à un autre, elles sont étudiez pour être particulièrement simple. Il suffit généralement de suivre les instructions.
• Anonymat : aucune vérification de votre identité n’est nécessaire pour utiliser les distributeurs de bitcoins et vous pouvez utiliser des espèces.

Inconvénients des distributeurs automatiques de bitcoins

• Nombre limité de crypto disponibles : de manière générale vous aurez accès uniquement aux bitcoins et dans certains cas aux Ether et Litecoin. Mais le choix s’arrête là. Si vous souhaitez acheter d’autre crypto-monnaies, vous allez devoir transférer vos bitcoins sur une bourse d’échange crypto/crypto.

• Frais : Les frais sont plus élevés que si vous achetez vos crypto-monnaies sur une bourse d’échange. Le service rendu par le distributeur à un prix (achat et entretient de la machine, location de l’emplacement…) et vous allez devoir payer pour ce service. Ces frais oscillent entre 6 et 10%, ce qui correspond aux frais pratiqués par les brokers comme Coinhouse ou Coinbase.

• Montant maximum : vous pouvez acheter ou vendre un nombre limité de bitcoins aux bornes (500 euros en moyenne). Evidemment rien ne vous empêche d’avoir plusieurs portefeuilles différents et répéter l’opération pour chacun d’eux.

Acheter des bitcoins sur un distributeur automatique

Pour acheter des bitcoins, vous devrez avoir créé un portefeuille bitcoin au préalable.

Comme vous le savez peut-être déjà, un portefeuille bitcoin est constitué d’une clé publique et d’une clé privée. Si nous comparons le paiement en bitcoin avec le paiement en carte bancaire, la clé publique correspond à votre numéro de carte et la clé privée, à votre code secret. Il est donc essentiel de ne jamais divulguer votre clé privée sinon cela revient à donner vos crypto.

A l’inverse vous pouvez divulguer votre clé publique sans problème sous toute les formes que vous souhaitez. Par mail, par QRcode où même en vous le tatouant sur le bras.

C’est votre clé publique qui vous sera demandé lorsque vous utiliserez le distributeur. Il est vivement recommandé d’utiliser le QR code qui vous est fourni lors de la création de votre portefeuille. Le QR code n’est rien d’autre que votre clé publique représenté sous une autre forme. Vous pourrez le scanner directement sur le distributeur et ainsi éviter de faire un erreur en recopiant votre clé publique.

Pour obtenir cette clé publique, vous devez avoir créé un portefeuille pouvant accueillir vos bitcoins. Notez que le portefeuille que vous choisissez doit bien accueillir le bitcoins. Si vous acheter des Ether ou des Litecoin, vous devez également choisir des portefeuilles compatibles avec des crypto.

Idéalement vous devriez choisir un portefeuille « Hors Internet » de type Ledger Nano S qui sont les plus sécurisés. Mais ils ne sont pas les plus simples à manipuler. Vous pouvez créer un portefeuille en ligne en 5 minute en vous rendant sur blockchain.info.

Si vous souhaitez acheter des Ethers, vous pouvez choisir un portefeuille comme Myetherwallet qui est gratuit, rapide, anonyme et secure. Pour tout savoir sur la création d’un portefeuille Myetherwallet, vous pouvez consulter notre article Myetherwallet avis.

Une fois votre portefeuille établis, vous pourrez procéder à l’achat ou à la vente de bitcoin, ether ou litecoin.

Où trouver des distributeurs de bitcoins?

Vous pouvez soit vous rendre sur le site «buybitcoinworldwide» qui propose une carte de tous les distributeurs de bitcoins dans le monde.

ACHETER DES BITCOINS CHEZ UN BROKER

Un broker est un intermédiaire qui achète des bitcoins en gros pour pouvoir les revendre au détail. Ce ne sont que de simple revendeurs, comme nous connaissons actuellement des vendeurs de métaux précieux (or, argent…).

Il existe un grand nombre de brokers disponible aujourd’hui. L’avantage d’utiliser un broker est généralement la simplicité d’utilisation. D’autre part, les brokers offrent parfois des possibilité de conseil personnalisés pour les personnes qui auraient des difficultés avec la technologies. C’est notamment le cas de la maison du bitcoin qui propose des rendez-vous dans leur boutique parisienne.

Evidement ces services ont un prix et les brokers prennent normalement une commission importante pouvant osciller entre 6% et 10% du montant acheté.

D’autre part les brokers sont réglementés et doivent vérifier votre identité avant de pouvoir vous vendre des cryptomonnaies.

Pourtant certain brokers basés hors de l’Union Européenne, permettent d’acheter des crpyotmonnaies sans vérifications. Toutefois, le montant de votre achat est presque toujours une limite au nombre de bitcoins que vous pouvez acquérir.

Vous trouverez ci-dessous une liste de ces brokers ainsi que leur limites :

• BitBoat : 500 euros par semaine, en mandat cash, Toneo First, carte Neosurf, etc.
• Bity : 1000 dollars par jour, en virement bancaire ou Sofort.
• VirWox : 90 euros par jour, et 270 euros par mois, en carte bancaire, Paypal ou Paysafe.
• Happycoins : Plafond variable, en virement bancaire, Sofort, Bancontact.

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