Répercussions et révélations concernant Binance
Dernièrement, Binance a fait l’objet de poursuites de la part de différents régulateurs. La SEC (Securities and Exchange Commission) a ouvert la voie aux États-Unis, suivie de près par la CFTC (Commodity Futures Trading Commission). Ce qui est particulièrement étonnant, c’est que la France a également emboîté le pas. Binance est accusé de ne pas avoir respecté certaines obligations liées à son enregistrement en France. Pour mettre cela en contexte, la France dispose d’un cadre réglementaire spécifique concernant les prestataires de services sur actifs numériques, ce qui autorise les entreprises à offrir des services liés aux crypto-monnaies sur le territoire français.
Ce que nous constatons, c’est que Binance est progressivement perçu comme indésirable dans de nombreux pays, pas seulement aux États-Unis. La situation en Europe est également tendue; par exemple, Binance s’est vu refuser une autorisation aux Pays-Bas. Tout cela met une pression considérable sur Binance, et il sera intéressant de voir comment l’entreprise naviguera à travers ces défis.
L’émergence d’un nouveau système monétaire basé sur les cryptos
Passons à un sujet différent mais tout aussi captivant: le développement d’un nouveau système monétaire basé sur les cryptos. Bien que nous ne sachions pas exactement quand ce système émergera, il est clair qu’il est en cours de construction. Les crypto-monnaies en sont les fondations et, petit à petit, nous commençons à voir à quoi il pourrait ressembler.
Le rôle de BlackRock
BlackRock, un acteur financier majeur, mérite une attention particulière. Il semble qu’ils se soient engagés activement dans le domaine des crypto-monnaies. La semaine dernière, nous avons remarqué que BlackRock avait investi de manière significative dans MicroStrategy, une entreprise connue pour détenir environ 230 000 Bitcoins. MicroStrategy est si étroitement liée à Bitcoin que beaucoup la considèrent comme un fonds d’investissement déguisé. Ils utilisent un modèle où ils vendent des parts de leur entreprise pour acheter plus de Bitcoins.
Il est également important de noter que BlackRock ne se contente pas d’investir dans les crypto-monnaies par l’intermédiaire d’autres entités; ils semblent en effet travailler à l’élaboration de leurs propres produits dans ce domaine.
La régulation nécessaire des crypto-monnaies
Il est essentiel de souligner que la régulation des crypto-monnaies est cruciale. Personnellement, je soutiens les efforts réglementaires en Europe et en France, qui sont assez solides et bien structurés. Encadrer cette classe d’actifs est indispensable pour permettre son développement sain et sa maturation. Cependant, il est tout aussi crucial d’être vigilant quant aux motivations derrière certaines actions réglementaires, surtout lorsque des acteurs traditionnels tels que BlackRock sont impliqués.
Les acteurs traditionnels investissent massivement dans les cryptos
Ce qui est frappant, c’est que pendant que nous assistons à une répression apparente contre certaines entreprises de crypto-monnaies, des acteurs financiers traditionnels tels que les banques sont en train d’investir massivement dans ce domaine. Ils achètent de grandes quantités de crypto-monnaies et développent des produits dérivés.
À titre d’exemple, nous avons récemment appris que BlackRock était sur le point d’acquérir Seismic, un fonds d’investissement colossal dans le monde des cryptos. Seismic a été l’un des premiers à investir massivement dans le Bitcoin et détient près de 300 000 unités. Cela démontre l’intérêt grandissant des acteurs financiers traditionnels pour les crypto-monnaies.
La Situation Critique de Genesis Global Capital
Genesis Global Capital, une filiale du Digital Currency Group, est dans une situation délicate. Ils cherchent à lever un milliard de dollars, dont 300 millions de dollars sont destinés à assurer les obligations de leur filiale « E ». Genesis a une dette de 700 millions de dollars et la situation s’aggrave. En effet, E a déposé son bilan, et la question se pose de savoir si Genesis pourra rembourser ses dettes et sauver le groupe.
La Disproportion Entre la Valeur du Fonds et des Bitcoins
Un aspect intrigant de cette affaire est la disproportion entre la valeur du fonds de Genesis et la valeur des bitcoins qu’il détient. Étonnamment, la valeur du fonds est nettement inférieure à celle des bitcoins. Cela est dû au fait qu’il s’agit d’un fonds fermé, où des investisseurs achètent des parts à un prix inférieur à la valeur des bitcoins détenus par le fonds. Par exemple, Ark Invest a acheté un nombre significatif de parts.
BlackRock et le Paysage Changeant des Cryptomonnaies
D’un autre côté, BlackRock, un géant de la gestion d’actifs, semble prêt à plonger dans le domaine des cryptomonnaies. Il est intéressant de noter que BlackRock pourrait réussir à créer son produit lié au Bitcoin, tandis que Fidelity rachète un acteur déjà établi.
Lobby Bancaire et Régulation
Il est probable que le lobby bancaire américain ne soit pas favorable à un tel sauvetage du Digital Currency Group. Les banques traditionnelles semblent jouer le rôle de vautours, cherchant à acquérir des sociétés en difficulté à bas prix. Ceci soulève des questions sur l’implication du lobby bancaire dans les actions de la SEC contre certaines entités de cryptomonnaies.
Les États-Unis semblent prendre du retard en matière de réglementation des cryptomonnaies, tandis que l’Europe avance avec un cadre clair. Plusieurs pays, notamment en Asie, encouragent activement les projets cryptos en pressant les banques de s’impliquer.
L’Émergence d’un Nouveau Système Monétaire: Le rôle de la BRI et des banques centrales
La Banque des Règlements Internationaux (BRI) – la « banque centrale des banques centrales » basée en Suisse – est une institution clé dans cette dynamique. Cette entité assure les échanges de valeur entre les différents pays et leurs banques centrales. Au-delà de cela, la BRI dirige la transition vers le prochain potentiel système monétaire.
Cette transition pourrait mener à un système monétaire substantiellement différent de celui actuel. Il est fort probable que nous assistions à l’émergence du fameux « Big Reset » dont la Banque mondiale nous parle depuis un certain temps. Le projet actuel, dont nous allons discuter plus loin, résume très bien cette transition.
La mise en œuvre des Central Bank Digital Currencies
Certains pays sont déjà en train de tester des systèmes de CBDC à l’échelle nationale. La Suède, la Norvège et Israël, par exemple, participent actuellement à un projet de cette nature. Ils utilisent les réseaux des banques commerciales pour distribuer ces nouvelles formes de monnaie à leurs clients.
Dans le futur, il est probable que chaque pays ait sa propre CBDC. L’Euro digital est un exemple de ce qui pourrait émerger. Il est clair que nous n’aurons pas de « franc digital », mais il est tout aussi évident que les banques centrales vont jouer un rôle central dans cette nouvelle structure financière.
Dans ce nouveau système, les banques commerciales joueront le rôle de distributeurs, tandis que les banques centrales seront celles qui détiennent les comptes des clients. C’est un changement majeur par rapport à l’actuel système où les comptes clients sont détenus par les banques commerciales, comme le Crédit Agricole ou la Société Générale.
Des écosystèmes financiers locaux
Ce qui est particulièrement intéressant, c’est que ce nouveau système va probablement donner naissance à des écosystèmes financiers régionaux. Ces écosystèmes seront orchestrés par des entités clés – comme la BRI – qui vont jouer le rôle de ce qu’on appelle une chambre de compensation.
Une chambre de compensation est une institution qui assure les échanges entre les différentes parties d’un marché. La BRI aura donc des « pools de liquidité » qu’elle gérera, facilitant ainsi les échanges entre différentes devises. Ce rôle est similaire à celui des plateformes d’échange de crypto-monnaies comme Binance.
La connectivité grâce à l’API
Ce qui est encore plus fascinant dans ce projet, c’est la technologie utilisée pour le réaliser. L’un des aspects les plus prometteurs de ce nouveau système est l’utilisation des interfaces de programmation d’applications, plus communément appelées API.
Les API sont essentielles car elles permettent la connexion entre différentes applications. Dans le cadre de ce nouveau système monétaire, les entreprises et les banques pourront se connecter directement à la BRI (ou à d’autres banques centrales) pour accéder à un large éventail de services.
L’avenir des Central Bank Digital Currencies
L’avènement des CBDC va indéniablement changer le paysage financier tel que nous le connaissons. Ces nouveaux instruments vont faciliter une gamme beaucoup plus large de services, allant bien au-delà des simples transactions de paiement.
L’un des domaines les plus prometteurs que ces monnaies pourraient toucher est celui des subventions et des aides. Les discussions autour d’un revenu universel pourraient trouver dans les CBDC un outil idéal pour sa mise en œuvre.
